Tregu britanik i shtëpive po tregon shenja të reja tensioni, ndërsa të dhënat e reja të Bankës së Anglisë zbulojnë një rënie të mprehtë të miratimit të hipotekës.
Miratimi për blerje shtëpie ra në 54.918 në gusht, niveli më i ulët që nga dhjetori 2023, sipas shifrave të Bankës së Anglisë të botuara në 29 shtator.
Rënia vjen ndërsa familjet britanike përballen me kosto të larta të huamarrjes dhe pasiguri rreth drejtimit të ardhshëm të normave të interesit.
Por një pjesë tjetër e të dhënave të fundit tregon një histori shumë të ndryshme.
Ndërsa më pak njerëz po sigurojnë hipoteka për të blerë shtëpi, konsumatorët po marrin hua shumë nëpërmjet kartave të kreditit, kredive personale dhe formave të tjera të kredive të pasigurta.
Ky kombinim mund të bëhet gjithnjë e më i rëndësishëm për ekonominë e MB që shkon në muajt e fundit të 2026.
Miratimi i Mortgës vazhdon të bjerë
Aprovohet nga afër miratimi i Mortgës, sepse ato japin një tregues të hershëm të veprimtarisë së ardhshme në tregun e shtëpive.
Shifra e fundit prej 54,918 miratimesh përbën një rënie tjetër pasi miratimi kishte rënë tashmë në rreth 56,100 në korrik.
Në qershor, shifra ishte afërsisht 58.200.
Kjo do të thotë se lëvizja në rënie ka vazhduar për disa muaj.
Rënia është veçanërisht e dukshme sepse veprimtaria e hipotekës ka qenë mjaft më e fortë në fillim të vitit.
Kostoja më e lartë e huamarrjes mund të ndryshojë shpejt atë që blerësit mund të përballojnë. Edhe ndryshimet relativisht të vogla në normat e hipotekës mund të përkthehen në ndryshime thelbësore në pagesat mujore në huatë më të mëdha.
Për herë të parë, blerësit dhe familjet që shkojnë në prona më të shtrenjta, llogaritjet e përballueshmërisë janë bërë kështu gjithnjë e më të rëndësishme.
Konsumatorët po huazojnë më shumë gjetkë
Ulja e hipotekës vjen me një kontrast të pazakontë.
Konsumatorët britanikë morën hua një shtesë prej 2.64 miliardë paundësh në kredi të pasigurta gjatë gushtit, sipas shifrave të Bankës së Anglisë të njoftuara nga Reuters.
Norma vjetore e rritjes së kreditit të konsumit arriti ritmin e saj më të shpejtë që kur filluan të dhënat e krahasueshme të Bankës së Anglisë në 1993.
Kredia e konsumit përfshin marrjen hua nëpërmjet kartave të kreditit, kredive personale dhe formave të tjera të financave që nuk janë siguruar kundër pronës.
Shifrat sugjerojnë se familjet mbeten të gatshme të shpenzojnë edhe ndërsa marrja e huasë dobësohet.
Ka disa shpjegime të mundshme.
Huamarrja e fortë e konsumatorëve mund të pasqyrojë besimin midis familjeve se ata mund të administrojnë ripagimet e ardhshme.
Por ajo mund të tregojë gjithashtu se disa konsumatorë po mbështeten gjithnjë e më shumë në kredinë për të mbajtur shpenzimet ndërsa kostoja e jetesës rritet.
Vetëm figurat kryesore nuk mund të përcaktojnë se cili faktor është mbizotërues.
Kostoja e huazimit mbetet një shqetësim i madh
Shifrat e hipotekës arrijnë gjatë një periudhe të vështirë për tregjet globale të bonove.
Prodhimet qeveritare të bonove janë rritur ndjeshëm në disa ekonomi të mëdha, duke përfshirë Britaninë, ndërsa investitorët reagojnë ndaj shqetësimeve të inflacionit, çmimeve të energjisë dhe shpresave se normat e interesit mund të mbeten të larta për më gjatë.
Reuters raportoi se shtatori ka qenë një muaj veçanërisht i vështirë për tregjet sovrane të bonove, me prodhimet në rritje në Britani, Francë, Gjermani, Australi dhe Shtetet e Bashkuara.
Ndryshimet në bonot qeveritare u japin rëndësi huamarrësve të zakonshëm sepse normat e tregut financiar mund të ndikojnë në mënyrën se si hipotekat e çmimeve të bankave dhe prodhimet e tjera të huadhënies.
Kjo nuk do të thotë se çdo rritje në kostot qeveritare të huamarrjes automatikisht prodhon një rritje të barabartë në normat e hipotekës.
Megjithatë, presioni i vazhdueshëm në tregjet e bonove mund t'ua bëjë më të vështirë huadhënësve të ofrojnë produkte kredie afat-gjata fikse.
Tregu i hipotekës së Bashkuar tashmë ishte ftohur
Numrat e fundit vazhdojnë një prirje të dukshme në të dhënat e mëparshme të Bankës së Anglisë.
Në korrik, miratimi i hipotekës neto për blerjet e shtëpive ra në rreth 56.100 nga 58.200 në qershor.
Huamarrja neto e hipotekës gjithashtu ra në 4.3 miliard $ në korrik, krahasuar me 7.7 miliard paund në qershor.
Të dhënat e veçanta të Bankës së Anglisë tregojnë se vlera totale e kredive të jashtëzakonshme të hipotekës së banimit arriti afërsisht 1.176 trilionë gjatë tremujorit të dytë të 2026 - s.
Pjesa e huasë së re të hipotekës me kredi për vlerën e përqindjes mbi 90 për qind u rrit gjithashtu në 8.4 për qind, niveli më i lartë i saj që nga çereku i dytë i 2008.
Kredia e lartë për të vlerësuar hipotekat është veçanërisht e rëndësishme për blerësit me depozita më të vogla, duke përfshirë shumë blerës për herë të parë.
Normat e interesit mbeten çështja kryesore
Shumë tani varet nga ajo që ndodh me inflacionin dhe normat e interesit.
Zëvendës guvernatori i Bankës së Anglisë Dejv Ramsden tha këtë javë se normat e interesit mund të duhet të rriten në qoftë se presionet e inflacionit vazhdojnë ndërtimin.
Ai vuri në dukje rreziqet që përfshijnë çmimet e energjisë, çmimet ushqimore, pagat dhe presionet më të gjera të furnizimit.
Banka ka mbajtur politikën kufizuese monetare ndërsa përpiqet të mbajë inflacionin nën kontroll.
Kjo krijon një mjedis të vështirë për tregun e shtëpive.
Normat më të ulta zakonisht do të ndihmonin në sigurimin e hipotekës dhe mund të inkurajonin më shumë blerës të hynin në treg.
Megjithatë, inflacioni i vazhdueshëm e bën më të vështirë të arrihet reduktimin e shpejtë të kostove të huamarrjes.
Bizneset po bëhen më të kujdesshme gjithashtu
Familjet nuk janë e vetmja pjesë e ekonomisë britanike që tregon shenja kujdesi.
Një sondazh i Llojds botuar në 29 shtator tregoi se besimi i biznesit në Mbretërinë e Bashkuar ra në nivelin më të ulët të tij në 17 muaj.
Kompanitë njoftuan optimizëm më të dobët rreth ekonomisë më të gjerë dhe kujdes më të madh rreth perspektivave të tyre të ardhshme tregtare.
Vëzhgimet e veçanta të biznesit në shtator kanë vënë gjithashtu në dukje vrullin ekonomik më të ngadalshëm dhe presionet më të forta të inflacionit.
Kombinimi i kërkesës së hipotekës më të dobët, bizneset e kujdesshme dhe kostot e larta të huamarrjes mund të bëhen gjithnjë e më të rëndësishme për paraqitjen ekonomike të Britanisë.
Çfarë do të thotë kjo për blerësit e shtëpive të MB?
Për njerëzit që planifikojnë të blejnë një shtëpi, numrat e fundit nuk do të thonë medoemos se çmimet e shtëpive do të bien ose se normat e hipotekës do të rriten automatikisht.
Ata tregojnë se më pak blerës po marrin aktualisht miratimin e hipotekës.
Prandaj blerësit e mundshëm mund të duan t'i kushtojnë veçanërisht vëmendje të madhe normave të hipotekës në dispozicion, kërkesave të depozitave dhe kostove mujore të ripagimit, në vend që të përqendrohen vetëm në çmimin e njoftuar të pronës.
Huamarrësit që i afrohen fundit të një marrëveshjeje ekzistuese të hipotekës fikse përballen gjithashtu me një llogaritje të rëndësishme kur vendosin nëse do të sigurojnë një normë tjetër fikse apo do të presin që kushtet e tregut të ndryshojnë.
Ka pasiguri të konsiderueshme mbi atë se ku shkojnë normat e interesit të MB-së më pas.
Ajo që është tashmë e qartë është se tregu i hipotekës i Britanisë ka hyrë në muajt e fundit të 2026 nën presion të përtërirë.
Dhe me miratimin e hipotekës tani në nivelin e tyre më të ulët që nga dhjetori 2023, lirimi i ardhshëm i të dhënave të Bankës së Anglisë do të mbikqyret nga afër për shenja nëse ngadalësimi është i përkohshëm apo do të bëhet një prirje më e gjerë e tregut të strehimit.
