Un business può vincere più clienti, segnalare un profitto e ancora affrontare una domanda scomoda al payday: è abbastanza soldi disponibili in banca? Questa situazione non è necessariamente una contraddizione contabile. Profit misura le prestazioni finanziarie per un periodo, mentre il flusso di cassa tiene traccia del denaro che entra e lascia il business. I tempi possono rendere i due look molto diversi.
The Business Development Bank of Canada spiega che il profitto è il reddito meno costi, mentre il flusso di cassa riguarda i movimenti reali di denaro. Una figura di profitto può mostrare che un modello di business guadagna più di quanto costi nel periodo di reportistica. Non può, da solo, stabilire che ogni fattura può essere pagato quando necessario.
I metodi contabili aiutano a spiegare il divario. In contabilità, reddito e spese sono registrati quando guadagnato o sostenuto, piuttosto che semplicemente quando il denaro cambia mani. Australia business.gov.au contrasta questo con la contabilità di cassa, che registra reddito e le spese quando il pagamento avviene. La distinzione colpisce come un lettore interpreta le figure di un'azienda.
Immaginate una consulenza completando un progetto del valore di €20.000 a marzo, con il cliente a pagamento a maggio. Assumere 12.000 euro di costi correlati devono essere pagati in marzo e non ci sono altre spese o tasse in questo esempio semplificato. Il progetto può generare un utile di 8.000 euro, lasciando un deflusso di denaro di 12.000 euro prima che il cliente paghi.
L'esempio non mostra un progetto fallito. Mostra un problema di tempismo che richiede finanziamenti. Un business con riserve sufficienti può gestire il gap comodamente. Uno senza di loro può lottare anche se il cliente alla fine paga in pieno. La sostituzione di euro con libbre, dollari o franchi svizzeri non cambia l'aritmetica sottostante.
La crescita può rendere tale divario più grande. Gli ordini aggiuntivi possono richiedere salari, materiali o azioni prima dell'arrivo dei relativi pagamenti al cliente. Se ogni nuovo ordine aggiunge un requisito di cassa in anticipo, le vendite in aumento possono aumentare la quantità di denaro necessario per operare. Un forte libro d'ordine risponde quindi a una domanda diversa da un bilancio bancario sano.
Il flusso di cassa positivo può anche essere letto male. Ricevere un prestito aumenta contanti disponibili, ma il prestito non è entrate di vendita o prova che il trading è redditizio. Allo stesso modo, un proprietario che mette soldi in una società può migliorare la sua capacità immediata di pagare le bollette senza migliorare la redditività dei suoi prodotti. L'origine del denaro in entrata conta tanto quanto la sua quantità.
A dichiarazione del flusso di cassa registra i soldi in arrivo e in uscita. Una previsione guarda avanti a ricevute e pagamenti previsti. Separare questi punti di vista aiuta a distinguere ciò che è già accaduto da ciò che l'azienda assume accadrà. Una fattura prevista per essere pagata il mese prossimo rimane una previsione fino a quando il pagamento arriva.
Questa differenza diventa particolarmente utile quando si confronta un mese occupato con uno tranquillo. Una grande ricevuta può rendere la posizione di cassa di un mese guardare forte anche se si riferisce al lavoro completato prima. Il mese successivo può includere i pagamenti dei fornitori associati a tale stesso lavoro. La lettura di un mese in isolamento può oscurare la transazione completa.
The Amministrazione commerciale sottolinea i record finanziari e le proiezioni di cash-flow come parte della gestione delle finanze aziendali. Per un proprietario, la domanda preziosa non è solo quanto è stato venduto, ma quando le ricevute sono attesi e quali obblighi cadono prima. Le assunzioni sulla tempistica di pagamento meritano la stessa attenzione delle ipotesi sulle vendite.
La comprensione del flusso di cassa rispetto al profitto rende le prestazioni aziendali più facile da valutare. Una società sostenibile ha bisogno di guadagni che giustificano la sua attività e abbastanza soldi disponibili per soddisfare gli obblighi lungo il percorso. Guardando entrambi spiega perché la redditività può coesistere con la pressione finanziaria - e perché il denaro che arriva in un conto non significa necessariamente che l'azienda ha guadagnato un profitto.
