Le famiglie australiane stanno affrontando un altro aumento dei costi di prestito dopo che la Reserve Bank of Australia ha aumentato i tassi di interesse al loro più alto livello in 15 anni.
Il Consiglio di politica monetaria dell'RBA ha votato all'unanimità il 29 settembre per aumentare l'obiettivo del tasso di cassa di 25 punti base, dal 4,35 per cento al 4,60 per cento. È il quarto aumento di tasso del 2026.
La decisione pone immediatamente rinnovato l'attenzione sui rimborsi ipotecari, l'inflazione e se gli australiani potrebbero affrontare un altro aumento del tasso di interesse prima della fine dell'anno.
Per i mutuatari con grandi mutui casalinghi variabili, l'impatto finanziario è già significativo.
Quanto aumenterà i mutui?
Un aumento di 25 punti base può tradurre in un notevole aumento dei rimborsi mensili se i creditori superano l'aumento completo dei mutuatari.
Secondo i calcoli riportati da ABC News Australia, l'ultimo aumento aggiunge circa $91 al mese per rimborsare su un mutuo variabile $600,000 con 25 anni rimanenti.
L'impatto cumulativo è molto più grande.
I quattro aumenti RBA durante il 2026 hanno aggiunto circa $360 al mese, o circa $4,320 all'anno, per rimborsi su un prestito di $600,000.
Borrowers con i mutui più grandi facciano aumenti ancora più grandi.
Le famiglie con mutui a tasso fisso generalmente non vedranno i loro rimborsi cambiare immediatamente. Tuttavia, i mutuatari che raggiungono la fine di un termine fisso potrebbero affrontare rimborsi significativamente più elevati quando i loro prestiti passano a tassi variabili attuali.
Perché l'RBA ha aumentato i tassi di nuovo?
L'inflazione rimane la preoccupazione centrale.
La Reserve Bank ha detto che l'inflazione è ancora elevata e diversi rischi identificati all'inizio dell'anno sono ora materializzanti.
L'RBA ha specificamente puntato a prezzi energetici globali più elevati, i costi legati alla tecnologia aumentata associati alla forte domanda di intelligenza artificiale e le pressioni di capacità continua nell'economia australiana.
Le imprese hanno anche segnalato l'aumento dei costi, con alcuni prezzi già in aumento o considerando di farlo.
I recenti risultati dell'inflazione australiana sono stati più forti del previsto RBA durante il suo precedente incontro.
La banca centrale sta tentando di restituire l'inflazione in modo sostenibile alla sua gamma di obiettivi da 2 a 3 per cento.
L'inflazione era in esecuzione al 3,6 per cento nel mese di luglio, mentre l'inflazione intestazione era del 3,5 per cento, secondo le cifre citate da ABC News.
Le tariffe sono ora al massimo dal 2011
Il tasso di cassa del 4,60 per cento è il più alto Australia ha vissuto dalla fine del 2011.
Ciò significa che milioni di australiani che sono entrati nel mercato immobiliare durante il lungo periodo di tassi di interesse più bassi si occupano ora dei costi di prestito che non hanno mai sperimentato come proprietari di casa.
L'RBA ha riconosciuto che gli aumenti precedenti stanno già rallentando parti dell'economia.
La crescita della spesa per i consumatori mostra segni di easing, i prezzi degli alloggi sono caduti nella maggior parte delle città capitali e nuovi prestiti per l'edilizia è diminuito notevolmente.
Tuttavia, la banca centrale ha concluso che l'inflazione è rimasta troppo alta per lasciare i tassi invariati.
Gli acquirenti di casa stanno perdendo il potere di prestito
I tassi più elevati influenzano più dei proprietari di casa esistenti.
Essi anche ridurre l'importo potenziali acquirenti possono prendere in prestito.
Le stime di Canstar citate da ABC News suggeriscono che una persona che guadagna il salario medio a tempo pieno di $108,650 potrebbe vedere la loro capacità di prestito ridotta di oltre $47,000.
Una coppia in cui entrambi i partner guadagnano salari medi potrebbero perdere quasi $95,000 in capacità di prestito.
Le stime separate dalla società di analisi della proprietà Cotality indicano che i quattro aumenti del tasso di interesse di quest'anno hanno ridotto la capacità media di prestito australiano di quasi $ 90.000.
Questa riduzione può avere conseguenze significative per i prezzi di proprietà e la domanda di alloggio.
Gli acquirenti che si sono qualificati per una particolare ipoteca all'inizio dell'anno possono ora essere in grado di prendere in prestito sostanzialmente meno anche se il loro reddito non è cambiato.
Cosa succede ai conti di risparmio?
C'è una notizia potenzialmente migliore per gli australiani con notevoli risparmi in denaro.
I tassi di interesse ufficiali più elevati possono portare le banche ad aumentare i tassi sui conti di risparmio e sui depositi a termine.
Le banche non sono tenute a superare l'aumento RBA completo ai risparmiatori, ma i tassi di deposito spesso aumentano durante i periodi di serraggio monetario.
Macquarie Bank è stato tra i finanziatori a rispondere rapidamente all'ultima decisione. Esso ha annunciato che i tassi di riferimento dei mutui domestici variabili sarebbero aumentati di 0,25 punti percentuali dal 15 ottobre e tali tassi su conti di transazione e di risparmio aumenterebbero anche.
I consumatori possono quindi voler confrontare i tassi di risparmio in quanto le banche rispondono all'ultima decisione RBA.
Cosa significa per gli noleggiatori?
L'impatto sugli noleggiatori è meno diretto.
I rimborsi ipotecari più elevati possono aumentare la pressione finanziaria sugli investitori immobiliari, ma i prezzi di noleggio non sono determinati semplicemente dai costi di prestito dei proprietari.
L'economista capo RBA Sarah Hunter ha sottolineato in precedenza che gli affitti sono principalmente guidati dall'equilibrio tra domanda e offerta nei mercati di noleggio locali.
Il tasso di occupazione nazionale dell'Australia si è attestato a soli 1,6 per cento durante il trimestre di giugno, secondo le cifre della Cotality riportate dalla ABC News.
Tale offerta limitata continua a porre pressione sugli noleggiatori indipendentemente dalla decisione del tasso di interesse più recente.
L'RBA potrebbe aumentare di nuovo i tassi?
La Reserve Bank ha deliberatamente lasciato aperta questa possibilità.
La sua dichiarazione di settembre afferma che il Consiglio continuerà a prendere qualsiasi azione ritenga necessaria per restituire l'inflazione in modo sostenibile al bersaglio, anche aumentando ulteriormente il tasso di cassa se necessario.
Tuttavia, gli economisti rimangono divisi su ciò che accade dopo.
ABC News riporta che la maggior parte degli analisti intervistati da Bloomberg si aspettano che l'RBA cessi di aumentare i tassi per il resto del 2026.
Commonwealth Bank, Westpac e NAB si aspettano anche nessun ulteriore aumento quest'anno, mentre ANZ è tra coloro che prevedono un altro aumento in novembre.
La prossima decisione del tasso di cassa RBA è prevista per il 3 novembre.
Prima di allora, l'inflazione, l'occupazione, la spesa per le famiglie e i dati di crescita economica saranno strettamente controllati per dimostrare che i tassi più elevati stanno rallentando le pressioni sui prezzi.
I dati dell'inflazione potrebbero decidere cosa verrà dopo
L'attenzione immediata si sposta ora alle prossime cifre di inflazione dell'Australia.
L'RBA ha chiarito che le recenti letture di inflazione sono state più forti di quanto previsto.
Se l'inflazione rimane ostinatamente alta, un altro aumento potrebbe diventare più probabile.
Se l'attività economica si indebolisce e l'inflazione inizia a muoversi in modo convincente verso l'obiettivo dell'RBA, i politici possono avere più ragione per mantenere i tassi costanti.
Questo lascia le famiglie australiane che affrontano un tratto finale incerto del 2026.
L'ultima decisione ha già spinto il tasso di cassa ad un livello non visto in 15 anni. Per i titolari di ipoteca, la domanda più grande ora è se il 4.60 per cento rappresenta il picco, o semplicemente un'altra fermata sulla strada più alta.
