Biznes może wygrać więcej klientów, zgłosić zysk i nadal stoi przed niewygodnym pytaniem w dniu wypłaty: czy wystarczająco dużo pieniędzy dostępne w banku? Sytuacja ta niekoniecznie jest sprzecznością księgową. Zysk mierzy wyniki finansowe w danym okresie, podczas gdy przepływ środków pieniężnych śledzi pieniądze wchodzące i opuszczające działalność. Czas może sprawić, że oba wyglądają inaczej.
W Business Development Bank of Canada wyjaśnia, że zysk to dochód minus koszty, podczas gdy przepływ środków pieniężnych dotyczy rzeczywistych przepływów pieniężnych. Wartość zysku może wykazać, że model biznesowy zarabia więcej niż kosztuje w okresie sprawozdawczym. Nie może sama ustalić, że każdy banknot może zostać zapłacony w terminie wymagalności.
Metody księgowania pomagają wyjaśnić lukę. W ramach rachunkowości memoriałowej dochody i wydatki są rejestrowane, gdy są zarobione lub poniesione, a nie po prostu, gdy gotówka zmienia ręce. Australia business.gov.au kontrastuje z rachunkowością gotówkową, która rejestruje przychody i wydatki w momencie dokonania płatności. Rozróżnienie wpływa na interpretację danych firmy przez czytelnika.
Wyobraź sobie, że doradca ukończył projekt o wartości €20,000 w marcu, z klientem do zapłaty w maju. Zakłada się, że w marcu koszty powiązane będą pokrywane w wysokości 12,000 EUR, a w tym uproszczonym przykładzie nie ma innych kosztów ani podatków. W ujęciu memoriałowym projekt może wygenerować zysk w wysokości 8000 EUR, pozostawiając przy tym wypływ środków pieniężnych w wysokości 12 000 EUR, zanim klient zapłaci.
Przykład nie pokazuje nieudanego projektu. Pokazuje problem z terminami wymagającymi finansowania. Przedsiębiorstwo o wystarczających rezerwach może wygodnie zarządzać luką. Jeden bez nich może walczyć, nawet jeśli klient ostatecznie płaci w całości. Zastąpienie euro funtami, dolarami lub frankami szwajcarskimi nie zmienia podstawowej arytmetyki.
Wzrost może sprawić, że ta luka będzie większa. Dodatkowe zamówienia mogą wymagać wynagrodzenia, materiałów lub zapasów przed przybyciem powiązanych płatności klienta. Jeśli każde nowe zamówienie dodaje z góry wymóg gotówki, rosnąca sprzedaż może zwiększyć ilość pieniędzy potrzebnych do działania. W związku z tym mocna księga zamówień odpowiada na inne pytanie niż zdrowe saldo bankowe.
Pozytywny przepływ środków pieniężnych można również źle odczytać. Otrzymanie pożyczki zwiększa dostępne środki pieniężne, ale pożyczka nie jest dochodem ze sprzedaży lub dowodem na to, że handel jest opłacalny. Podobnie właściciel przekazujący pieniądze do przedsiębiorstwa może poprawić swoją bezpośrednią zdolność do płacenia rachunków bez poprawy rentowności swoich produktów. Pochodzenie przychodzących pieniędzy ma tak samo duże znaczenie jak jego kwota.
A rachunek przepływów pieniężnych Nagrywa pieniądze przychodzące i wychodzące. Prognoza przewiduje przewidywane wpływy i płatności. Separacja tych poglądów pozwala odróżnić to, co już się stało, od tego, co zakładają przedsiębiorstwa. Przewidywana faktura, która ma zostać zapłacona w przyszłym miesiącu, pozostaje prognozą do momentu otrzymania płatności.
Ta różnica staje się szczególnie przydatna przy porównywaniu zajętego miesiąca z cichym. Duży pokwitowanie może sprawić, że miesięczna pozycja gotówkowa wygląda na silną, nawet jeśli odnosi się do prac wykonanych wcześniej. Następny miesiąc może obejmować płatności dostawcy związane z tą samą pracą. Odczyt każdego miesiąca w izolacji może zasłaniać całą transakcję.
W US Small Business Administration podkreśla zapisy finansowe i prognozy przepływów pieniężnych w ramach zarządzania finansami przedsiębiorstw. Dla właściciela wartościowym pytaniem nie jest jedynie to, ile sprzedano, ale kiedy spodziewane są wpływy, a które zobowiązania są wymagalne. Założenia dotyczące terminów płatności zasługują na taką samą uwagę jak założenia dotyczące sprzedaży.
Zrozumienie przepływów pieniężnych w porównaniu z zyskiem ułatwia ocenę wyników działalności. Zrównoważona firma potrzebuje zarobków, które uzasadniałyby jej działalność i wystarczająco dużo pieniędzy, aby wypełnić zobowiązania po drodze. Patrząc na oba wyjaśnia, dlaczego rentowność może współistnieć z presją finansową - i dlaczego gotówka przybywająca na rachunek niekoniecznie oznacza, że firma osiągnęła zysk.
