Australijscy właściciele domów stoją w obliczu kolejnego wzrostu spłat kredytów hipotecznych po podwyższeniu stóp procentowych do najwyższego poziomu w ciągu 15 lat.
RBA podniósł oficjalną stopę o 0,25 punktu procentowego we wtorek, 29 września, biorąc ją z 4,35 procent do 4,60 procent.
Decyzja była jednogłośna i stanowi czwarty wzrost stóp procentowych w Australii w tym roku, jako że decydenci polityczni kontynuują walkę z trwałą inflacją.
Dla milionów Australijczyków, którzy zaciągnęli kredyty hipoteczne w okresie historycznie niskich stóp procentowych, ostatnia decyzja popycha koszty kredytu na terytorium, którego wcześniej nie doświadczyli.
4,60 procent stawki gotówkowej jest najwyższą Australią zarejestrowaną od końca 2011 roku.
Dlaczego RBA ponownie podniósł stopy procentowe?
Inflacja pozostaje głównym problemem.
Bank Rezerw ma na celu utrzymanie inflacji w zakresie od 2% do 3% w czasie, a decydenci na ogół starają się doprowadzić inflację do połowy tego zakresu.
Ale ostatnie dane pozostają uparcie wysokie.
Inflacja podstawowa wynosi około 3,6%, podczas gdy inflacja nominalna wyniosła 3,5% w lipcu.
RBA coraz bardziej obawia się, że powrót do wartości docelowych trwa zbyt długo.
Wyższe ceny energii dodały kolejny poziom niepewności, podczas gdy niska wydajność i utrzymująca się odporność w niektórych częściach gospodarki australijskiej skomplikowały próbę banku centralnego na złagodzenie presji cenowej.
Utrzymujący się konflikt na Bliskim Wschodzie spowodował również wzrost światowych cen ropy naftowej, wzrost kosztów paliwa i transportu oraz stwarza dodatkowe ryzyko inflacji dla gospodarek, w tym Australii.
Bank Rezerw zasygnalizował, że jest nadal gotów zaostrzyć politykę pieniężną, jeżeli inflacja nie zmniejszy się w wystarczającym stopniu.
Ile może kosztować twoja hipoteka?
Bezpośrednią troską wielu Australijczyków jest to, co podwyżka stopy RBA oznacza dla miesięcznych spłat kredytów hipotecznych.
Banki zazwyczaj przenoszą podwyżki oficjalnej stopy gotówkowej na klientów posiadających zmienne kredyty domowe.
Według obliczeń zgłoszonych przez ABC News za pomocą danych Canstar, kredytobiorca z $600,000 hipoteki może zapłacić około 91 dolarów więcej co miesiąc po najnowszym 0,25 punktu procentowego wzrostu.
Dla $750,000 hipoteki, dodatkowa miesięczna spłata szacowana jest na około $114.
Właściciel domu z hipoteką na milion dolarów może stanąć w obliczu wzrostu około 152 dolarów miesięcznie.
Jednak skumulowany wpływ tegorocznego wzrostu jest znacznie większy.
Dla kogoś z 600 000 dolarów hipoteki, wzrost w 2026 może teraz oznaczać około 364 dolarów więcej miesięcznie w spłatach, zgodnie z wyliczeniami Canstar cytowane przez ABC News.
To daje około 4368 dolarów rocznie.
Dla kredytobiorców, którzy już zajmują się wyższymi kosztami żywności, energii i gospodarstw domowych, ostatni wzrost mógłby spowodować dalsze zmniejszenie uznaniowych wydatków.
Kupujący mogli również poczuć wpływ
Konsekwencje wykraczają poza istniejących posiadaczy kredytów hipotecznych.
Wyższe stopy procentowe zmniejszają kwotę, którą banki są zasadniczo skłonne pożyczyć, ponieważ potencjalni kredytobiorcy muszą wykazać, że mogą sobie pozwolić na spłatę po wyższych stawkach.
Canstar szacunki cytowane przez ABC News sugerują, że osoba zarabiająca średnio w pełnym wymiarze godzin w wysokości 108,650 dolarów może zobaczyć ich zdolności pożyczkowe zmniejszone o ponad 47,000 dolarów, jak stawki wzrosły.
Dla pary, gdzie obaj partnerzy zarabiają średnią płacy, zdolność pożyczkowa może być prawie 95,000 dolarów niższe.
Mogłoby to spowodować dalszą presję na australijski rynek mieszkaniowy, szczególnie dla kupujących, którzy po raz pierwszy próbują wejść na drogie rynki nieruchomości, takie jak Sydney i Melbourne.
Czy australijskie stopy procentowe mogą znowu wzrosnąć?
To jest teraz główne pytanie, przed którym stoją kredytobiorcy.
Przed podjęciem decyzji we wtorek, większość ekonomistów oczekiwała, że RBA podniesie stawki do 4,60 procent.
Opinie różnią się znacznie w zależności od tego, co będzie dalej.
Rynki finansowe ustalają ceny w przypadku dodatkowego wzrostu, podczas gdy niektórzy ekonomiści uważają, że osłabienie warunków gospodarczych może ostatecznie przekonać Bank Rezerwy do zaprzestania zaostrzenia.
Przed wrześniowym spotkaniem Commonwealth Bank, Westpac i NAB spodziewali się, że wzrost we wrześniu będzie ostatnim wzrostem, podczas gdy ANZ przewidywał kolejny wzrost w listopadzie.
Rynki pieniężne miały bardziej agresywny pogląd, wyceniając możliwość co najmniej dwóch dodatkowych wzrostów i szansę, że australijska stopa pieniężna może ostatecznie przekroczyć 5 procent.
Sam Bank Rezerw uniknął zobowiązania się do wcześniej określonej ścieżki.
Zamiast tego przyszłe decyzje będą w dużym stopniu zależały od wartości inflacji, zatrudnienia i wzrostu gospodarczego.
Kluczowe znaczenie mogą mieć nowe dane dotyczące inflacji
Uwaga szybko przejdzie do kolejnych danych dotyczących inflacji w Australii.
Australian Bureau of Statistics (Australian Bureau of Statistics) ma za zadanie opublikować nowe dane dotyczące inflacji po wydaniu decyzji w sprawie RBA, dając decydentom innym istotne wskazówki, czy presja cenowa ulega złagodzeniu.
Jeśli inflacja utrzyma się na wyższym poziomie niż przewidywano, oczekiwania dotyczące kolejnego wzrostu stóp procentowych mogą wzrosnąć.
Jeżeli inflacja zacznie spadać w sposób bardziej zdecydowany, podczas gdy zatrudnienie i wydatki gospodarstw domowych osłabną, argument dotyczący utrzymania niezmienionych stawek może stać się silniejszy.
Australijskie wydatki gospodarstw domowych były płaskie w sierpniu na około 82,3 miliarda dolarów po wzroście znacznie w lipcu, zgodnie z oficjalnymi danymi zgłoszonymi przez Reuters.
Roczny wzrost wydatków gospodarstw domowych pozostał jednak stosunkowo wysoki na poziomie 6,8%.
Odporność ta jest jednym z powodów, dla których decydenci polityczni zachowują ostrożność w kwestii ogłoszenia zwycięstwa nad inflacją.
Oszczędności mogłyby skorzystać z wyższych stawek
Posiadacze kredytów hipotecznych nie są jedynymi Australijczykami, których dotyczy decyzja RBA.
Osoby posiadające rachunki oszczędnościowe i depozyty terminowe mogłyby odnieść korzyści, gdyby banki przechodziły wyższe stopy procentowe na produkty depozytowe.
Wyższe stopy pieniężne zazwyczaj pozwalają instytucjom finansowym na oferowanie oszczędzającym lepszych zysków, chociaż poszczególne banki decydują, ile wzrostu RBA przenoszą.
Australijczycy z kredytami hipotecznymi o stałej stopie procentowej również nie będą natychmiast doświadczać wyższych spłat, podczas gdy ich istniejący okres stałej stopy procentowej pozostaje w mocy.
Jednakże kredytobiorcy, którzy osiągną koniec niższego okresu obowiązywania stałej stopy procentowej, mogą mieć do czynienia ze znacznie wyższymi spłatami przy refinansowaniu.
Australia wchodzi w nową fazę walki inflacyjnej
Ostatnia decyzja potwierdza, że walka Australii z inflacją jeszcze się nie skończyła.
Bank Rezerw stara się spowolnić popyt na tyle, aby przywrócić inflację do swojego celu, nie powodując niepotrzebnie znacznego pogorszenia się zatrudnienia i aktywności gospodarczej.
Jednakże w przypadku gospodarstw domowych ten akt bilansujący ma bezpośrednie koszty.
4.60 procent stopy oprocentowania oznacza, że pożyczanie jest obecnie droższe niż w jakimkolwiek momencie od 2011 roku, a Australijczycy z dużymi zmiennymi kredytami hipotecznymi mogą odczuwać wpływ pierwszy.
Czy wzrost we wrześniu okaże się ostatnim wzrostem stopy procentowej w 2026 r. będzie w dużej mierze zależał od tego, co się stanie z inflacją.
Na razie australijscy kredytobiorcy wchodzą w ostatnie miesiące roku, a ich koszty kredytu hipotecznego znowu rosną.
