Australijskie gospodarstwa domowe stoją w obliczu kolejnego wzrostu kosztów kredytu po podwyższeniu stóp procentowych przez Bank Rezerwy Australii do najwyższego poziomu w ciągu 15 lat.
Rada Polityki Walutowej RBA głosowała jednogłośnie 29 września, aby zwiększyć docelową stopę pieniężną o 25 punktów bazowych, z 4,35% do 4,60%. Jest to czwarty wzrost stawki 2026.
Decyzja niezwłocznie zwraca uwagę na spłatę kredytów hipotecznych, inflację oraz na to, czy Australijczycy mogą stawić czoła kolejnemu wzrostowi stóp procentowych przed końcem roku.
W przypadku kredytobiorców z dużymi zmiennymi kredytami domowymi wpływ finansowy jest już znaczący.
Ile wzrośnie kredytów hipotecznych?
Wzrost o 25 punktów bazowych może przekładać się na zauważalny wzrost miesięcznych spłat, jeżeli kredytodawcy przekażą pełny wzrost kredytobiorcom.
Według obliczeń zgłoszonych przez ABC News Australia, najnowszy wzrost dodaje około 91 dolarów miesięcznie do spłat na 600 000 dolarów zmiennego kredytu hipotecznego z 25 lat pozostałych.
Skumulowany wpływ jest znacznie większy.
Cztery wzrost RBA w 2026 roku dodały około 360 dolarów miesięcznie, lub około 4320 dolarów rocznie, do spłat na 600 000 dolarów pożyczki.
Kredytobiorcy z większymi hipotekami stają przed jeszcze większym wzrostem.
Gospodarstwa domowe o stałym oprocentowaniu kredytów hipotecznych na ogół nie ulegną natychmiastowej zmianie. Jednakże kredytobiorcy, którzy osiągną koniec okresu stałego, mogą mieć do czynienia ze znacznie wyższymi spłatami po przejściu ich kredytów na bieżące zmienne stopy procentowe.
Dlaczego RBA znowu podniósł stawki?
Inflacja pozostaje głównym problemem.
Bank Rezerw stwierdził, że inflacja jest nadal podwyższona, a kilka rodzajów ryzyka zidentyfikowanych na początku roku staje się obecnie faktem.
RBA wskazała w szczególności na wyższe ceny energii na świecie, wyższe koszty związane z technologią związane z silnym popytem na sztuczną inteligencję oraz utrzymującą się presję na moce produkcyjne w gospodarce australijskiej.
Przedsiębiorstwa zgłosiły również wzrost kosztów, przy czym niektóre z nich już podniosły ceny lub rozważały taką możliwość.
Ostatnie wyniki australijskiej inflacji były silniejsze niż przewidywano na poprzednim posiedzeniu RBA.
Bank centralny próbuje w zrównoważony sposób przywrócić inflację do swojego docelowego zakresu od 2 do 3 procent.
W lipcu inflacja podstawowa wynosiła 3,6%, podczas gdy inflacja nominalna wyniosła 3,5%, według danych cytowanych przez ABC News.
Ceny są teraz na najwyższym poziomie od 2011 roku
4.60 procent stopy gotówki jest najwyższy Australia doświadczyła od końca 2011 roku.
Oznacza to, że miliony Australijczyków, którzy weszli na rynek nieruchomości w długim okresie niższych stóp procentowych, zajmują się obecnie kosztami pożyczek, których nigdy nie doświadczyli jako właściciele domów.
RBA przyznał, że poprzednie podwyżki już spowalniają część gospodarki.
Wzrost wydatków konsumpcyjnych wykazuje oznaki złagodzenia, ceny mieszkań spadły w większości miast kapitałowych, a nowe kredyty mieszkaniowe wyraźnie spadły.
Bank centralny stwierdził jednak, że inflacja pozostaje zbyt wysoka, by pozostawać bez zmian.
Kupujący dom tracą moc kredytową
Wyższe stawki dotyczą więcej niż istniejących właścicieli domów.
Oni również zmniejszyć kwotę potencjalnych nabywców mogą pożyczyć.
Canstar szacunki cytowane przez ABC News sugerują, że osoba zarabiająca średnio w pełnym wymiarze godzin 108,650 dolarów może zobaczyć ich zdolności pożyczkowe zmniejszone o ponad 47,000 dolarów.
Para, w której obaj partnerzy zarabiają średnie płace może stracić prawie 95,000 dolarów w zdolności kredytowej.
Oddzielne szacunki z nieruchomości analytyka Cotality wskazują cztery podwyżki stóp procentowych w tym roku zmniejszyły średnią australijskich zdolności pożyczkowych o prawie 90 000 dolarów.
Obniżenie to może mieć znaczące konsekwencje dla cen nieruchomości i popytu na mieszkania.
Kupujący, którzy zakwalifikowali się do określonej hipoteki na początku roku, mogą teraz być w stanie pożyczyć znacznie mniej, nawet jeśli ich dochody nie uległy zmianie.
Co się dzieje z kontami oszczędnościowymi?
Istnieje potencjalnie lepsza wiadomość dla Australijczyków o znacznych oszczędnościach gotówki.
Wyższe oficjalne stopy procentowe mogą doprowadzić banki do wzrostu stóp na rachunkach oszczędnościowych i depozytach terminowych.
Banki nie są zobowiązane do przekazania pełnego wzrostu RBA do oszczędzających, ale stawki depozytów często rosną w okresach zaostrzenia monetarnego.
Macquarie Bank był jednym z kredytodawców szybko odpowiedzieć na najnowszą decyzję. Komisja ogłosiła, że zmienne stopy referencyjne kredytów hipotecznych wzrosną o 0,25 punktu procentowego od 15 października, a wspomniane stawki na rachunkach transakcji i oszczędności również wzrosną.
Konsumenci mogą zatem chcieć porównać stopy oszczędności, ponieważ banki odpowiadają na najnowszą decyzję RBA.
Co to oznacza dla najemców?
Wpływ na najemców jest mniej bezpośredni.
Wyższe spłaty kredytów hipotecznych mogą zwiększyć presję finansową na inwestorów nieruchomości, ale ceny czynszu nie zależą tylko od kosztów kredytu właścicieli nieruchomości.
Główny ekonomista RBA Sarah Hunter wcześniej podkreślił, że czynsze są głównie napędzane przez równowagę między podażą i popytem na lokalnych rynkach wynajmu.
Według danych Cotality zgłoszonych przez ABC News, wskaźnik wakatów w Australii wynosił zaledwie 1,6% w czerwcu.
Ta ograniczona podaż nadal wywiera presję na najemców, niezależnie od najnowszej decyzji w sprawie stóp procentowych.
Czy RBA może znowu podnieść stopy?
Bank Rezerw celowo pozostawił tę możliwość otwartą.
W swoim oświadczeniu z września Rada będzie nadal podejmować wszelkie działania, które uzna za konieczne, aby w zrównoważony sposób przywrócić inflację do celu, w tym zwiększenie stopy gotówki w razie potrzeby.
Jednak ekonomiści pozostają podzieleni na kolejne wydarzenia.
ABC News donosi, że większość analityków badanych przez Bloomberg oczekuje, że RBA przestanie wzrastać w stosunku do reszty 2026.
Bank Wspólnoty, Westpac i NAB również nie spodziewają się dalszego wzrostu w tym roku, podczas gdy ANZ jest jednym z tych prognozujących kolejny wzrost w listopadzie.
Następną decyzję w sprawie stopy RBA zaplanowano na 3 listopada.
Do tego czasu inflacja, zatrudnienie, wydatki gospodarstw domowych i wzrost gospodarczy będą uważnie monitorowane pod kątem dowodów na to, że wyższe stawki spowalniają presję cenową.
Dane dotyczące inflacji mogą zdecydować, co będzie dalej
Bezpośrednie skupienie się teraz przechodzi na kolejne dane dotyczące inflacji w Australii.
RBA jasno wskazało, że ostatnie odczyty inflacji były silniejsze niż oczekiwano.
Jeśli inflacja pozostanie uparcie wysoka, kolejny wzrost może się zwiększyć.
Jeżeli działalność gospodarcza osłabnie, a inflacja zacznie przekonująco zmierzać w kierunku celu RBA, decydenci polityczni mogą mieć więcej powodów, aby utrzymać stopy procentowe na stałym poziomie.
To zostawia australijskie gospodarstwa domowe w obliczu niepewnego ostatecznego odcinka 2026.
Najnowsza decyzja już przesunęła stopę pieniężną do poziomu nieobserwowanego w ciągu 15 lat. Dla posiadaczy kredytów hipotecznych, większe pytanie brzmi teraz, czy 4,60 procent reprezentuje szczyt, czy tylko kolejny przystanek w drodze wyżej.
