Ett företag kan vinna fler kunder, rapportera en vinst och fortfarande möta en obekväm fråga på lönedagen: är tillräckligt med pengar tillgängliga i banken? Denna situation är inte nödvändigtvis en redovisningsmotsättning. Vinst mäter ekonomisk prestanda under en period, medan kassaflödet spårar pengar in och lämnar verksamheten. Tidpunkten kan göra de två ser väldigt olika ut.
och Business Development Bank of Canada förklarar att vinsten är intäkter minus kostnader, medan kassaflödet rör faktiska penningrörelser. En vinstsiffra kan visa att en affärsmodell tjänar mer än den kostar under rapporteringsperioden. Det kan inte på egen hand fastställa att varje räkning kan betalas när den betalas.
Redovisningsmetoder hjälper till att förklara gapet. Under accrual redovisning registreras inkomster och kostnader när de tjänas eller uppkommer, snarare än bara när kontanter byter händer. Australiens business.gov.au kontrasterar detta med kontant redovisning, som registrerar inkomster och kostnader när betalning sker. Skillnaden påverkar hur en läsare tolkar ett företags siffror.
Föreställ dig att ett konsultföretag slutför ett projekt som är värt 20 000 euro i mars, med kunden som betalar i maj. Anta 12 000 euro av relaterade kostnader måste betalas i mars och det finns inga andra kostnader eller skatter i detta förenklade exempel. På en accrual basis kan projektet generera en vinst på 8 000 euro samtidigt som man lämnar ett € 12 000 kontantutflöde innan kunden betalar.
Exemplet visar inte ett misslyckat projekt. Det visar ett tidsproblem som kräver finansiering. Ett företag med tillräckliga reserver kan hantera klyftan bekvämt. En utan dem kan kämpa även om kunden så småningom betalar i sin helhet. Byte av euro med pounds, dollar eller schweiziska franc ändrar inte den underliggande aritmetiken.
Tillväxt kan göra det gapet större. Ytterligare beställningar kan kräva löner, material eller lager innan relaterade kundbetalningar anländer. Om varje ny order lägger till ett förskott kontant krav, kan stigande försäljning öka mängden pengar som behövs för att fungera. En stark orderbok svarar därför på en annan fråga från en sund bankbalans.
Positivt kassaflöde kan också vara felaktigt. Att ta emot ett lån ökar tillgängliga kontanter, men lånet är inte försäljningsintäkter eller bevis på att handel är lönsamt. På samma sätt kan en ägare som sätter pengar i ett företag förbättra sin omedelbara förmåga att betala räkningar utan att förbättra lönsamheten för sina produkter. Ursprunget till inkommande pengar är lika mycket som dess belopp.
Ett kassaflöde uttalande registrerar pengar som kommer in och går ut. En prognos ser fram emot förväntade kvitton och betalningar. Separera dessa åsikter hjälper till att skilja vad som redan har hänt från vad verksamheten antar kommer att hända. En faktura som förväntas betalas nästa månad är fortfarande en prognos tills betalningen anländer.
Denna skillnad blir särskilt användbar när man jämför en upptagen månad med en tyst. Ett stort kvitto kan göra en månads kontantposition ser stark ut även om den relaterar till arbete som avslutats tidigare. Nästa månad kan omfatta leverantörsbetalningar i samband med samma arbete. Att läsa varje månad i isolering kan dölja hela transaktionen.
och US Small Business Administration betonar finansiella poster och kassaflödesprognoser som en del av hanteringen av affärsfinansiering. För en ägare är den värdefulla frågan inte bara hur mycket som såldes, men när kvitton förväntas och vilka skyldigheter som faller först. Antaganden om betalningstid förtjänar samma uppmärksamhet som antaganden om försäljning.
Att förstå kassaflöde kontra vinst gör affärsresultat lättare att bedöma. Ett hållbart företag behöver intäkter som motiverar sin verksamhet och tillräckligt med tillgängliga pengar för att uppfylla skyldigheter på vägen. Att titta på båda förklarar varför lönsamheten kan samexistera med ekonomiskt tryck - och varför pengar som anländer på ett konto betyder inte nödvändigtvis att verksamheten har tjänat en vinst.
