Nike står inför färskt tryck efter nedslående kvartalsvisa resultat väckte nya frågor om hastigheten på sin vändning.
Företaget rapporterade $ 1,2 miljarder i finanspolitiska första kvartalet 2027 intäkter, saknade Wall Street förväntningar. Nike varnade också för att intäkterna nu förväntas minska med en hög ensiffrig procentandel för räkenskapsåret, enligt Reuters.
Kina blir Nikes största problem
De mest angående siffrorna kom från större Kina.
Nikes intäkter i regionen sjönk 26 procent, vilket markerade den nionde kvartalet i rad minskade försäljningen av Kina.
Företaget står inför starkare lokal konkurrens, förändrar konsumenternas preferenser och utmaningar med sin produktstrategi.
Kina var en gång en av Nikes stora tillväxtmotorer, vilket gjorde den fortsatta nedgången särskilt viktig för investerare.
Nike planerar fler jobbskärningar
VD Elliott Hill accelererar ansträngningar för att omstrukturera företaget.
Nike planerar ytterligare arbetsminskningar, även om det exakta antalet drabbade anställda inte har meddelats.
Företaget omorganiserar också sin geografiska verksamhet och riktar sig till cirka 2,5 miljarder dollar i besparingar med räkenskap 2031.
Nike hoppas att förändringarna kommer att minska kostnaderna samtidigt som de kan reagera snabbare på konsumenterna.
Konkurrensen blir hårdare
Nike står också inför starkare konkurrens på den globala sportkläder marknaden.
Varumärken som On, Hoka och New Balance har fått uppmärksamhet i prestanda, medan Adidas fortfarande är en av Nikes största globala rivaler.
Hills turnaroundstrategi fokuserar på produktinnovation, sport och ombyggnadsrelationer med återförsäljare.
Utmaningen gör dessa förändringar till starkare försäljning.
Nike lager förblir under tryck
Nike aktier har fallit dramatiskt från sina toppar.
Företagets investerardata visade Nike aktier runt $ 35,40, jämfört med en 52 veckor hög på $ 76,97.
Den senaste resultatrapporten ger ytterligare en oro för investerare som redan väntar på tecken på att Nikes verksamhet har stabiliserats.
Förbättrade bruttomarginaler gav en positiv signal, men svagare intäkter, minskade försäljningen av Kina och en minskad årsutsikt dominerade resultaten.
Kan Nike vända saker runt?
Nike är fortfarande ett av världens mest kända sportmärken, men det senaste kvartalet visar hur svårt dess återhämtning har blivit.
Företaget sänker kostnaderna, omstrukturerar verksamheten och försöker producera mer övertygande produkter.
För investerare är nyckelfrågan nu enkel: när kommer dessa förändringar att börja producera hållbar försäljningstillväxt?
Nästa kvartal kunde ge svaret.
