Indiens centralbank har höjt sin referensränta för första gången på nästan fyra år som beslutsfattare flyttar för att innehålla förnyat inflationstryck.
Reserve Bank of India ökade sin reporänta med 25 poäng till 5,5 procent, rapporterar Reuters.
Centralbanken flyttade också sin politiska ställning mot vad den beskrev som kalibrerad åtstramning och lämnade dörren öppen för ytterligare ökningar om inflationen förblir förhöjd.
Högre oljepriser är särskilt viktiga för Indien eftersom landet importerar mycket av den energi det förbrukar.
Inflationen förväntas förbli under press under de kommande kvartalen, även om den indiska ekonomin fortsätter att expandera i en relativt stark takt.
RBI förväntar sig ekonomisk tillväxt på cirka 7,1 procent för räkenskapsåret.
Indiens beslut placerar det bland centralbanker som var försiktigt svarar på förnyade inflationsrisker i en tid då investerare hade hoppats på att den globala räntecykeln rörde sig i motsatt riktning.
För hushåll och företag kan beslutet så småningom innebära dyrare lån.
