Podjetje lahko pridobi več strank, poroča o dobičku in se še vedno sooča z neprijetnim vprašanjem na plačilni dan: ali je v banki na voljo dovolj denarja? To ni nujno računovodsko nasprotje. Dobiček meri finančno uspešnost v določenem obdobju, medtem ko denarni tok spremlja vstop in izstop iz posla. Zaradi tega časa sta si zelo različna.
o Kanadska banka za razvoj podjetij pojasnjuje, da je dobiček prihodek minus stroški, medtem ko denarni tok zadeva dejanska gibanja denarja. Številka dobička lahko pokaže, da poslovni model zasluži več, kot stane v poročevalnem obdobju. Sam po sebi ne more ugotoviti, ali se lahko vsak račun plača ob zapadlosti.
Računovodske metode pomagajo pojasniti vrzel. Pri računovodstvu na podlagi nastanka poslovnega dogodka se prihodki in odhodki evidentirajo, ko so zasluženi ali nastali, ne pa preprosto, ko denar zamenja roke. Avstralija business.gov.au v nasprotju z denarnim računovodstvom, ki beleži prihodke in stroške ob plačilu. Razlikovanje vpliva na to, kako bralec razlaga številke podjetja.
Predstavljajte si svetovanje za dokončanje projekta, vrednega 20.000 evrov v marcu, s stranko, ki jo je treba plačati v maju. Predpostavimo, da je treba marca plačati 12.000 EUR s tem povezanih stroškov in da v tem poenostavljenem primeru ni drugih stroškov ali davkov. Na podlagi nastanka poslovnega dogodka lahko projekt ustvari 8,000 EUR dobička, medtem ko pusti odliv v gotovini v višini 12,000 EUR, preden plača stranka.
Primer ne kaže neuspešnega projekta. Kaže časovni problem, ki zahteva financiranje. Poslovanje z zadostnimi rezervami lahko to vrzel dobro obvladuje. Eden brez njih se lahko bori, čeprav stranka sčasoma plača v celoti. Zamenjava evrov z funti, dolarji ali švicarskimi franki ne spremeni osnovne aritmetike.
Rast lahko to vrzel poveča. Dodatna naročila lahko zahtevajo plače, material ali zaloge pred prihodom povezanih plačil strank. Če vsako novo naročilo doda vnaprejšnjo zahtevo po gotovini, lahko naraščajoča prodaja poveča znesek denarja, ki je potreben za delovanje. Močna knjiga naročil zato odgovarja na drugo vprašanje kot na zdravo bančno bilanco.
Pozitivni denarni tok se lahko tudi napačno prebere. Prejem posojila poveča denar, vendar izposojanje ni prihodek od prodaje ali dokaz, da je trgovanje dobičkonosno. Podobno lahko lastnik, ki vlaga denar v podjetje, izboljša svojo takojšnjo sposobnost plačevanja računov, ne da bi izboljšal donosnost svojih proizvodov. Izvor dohodnega denarja je tako pomemben kot njegov znesek.
A Izkaz denarnega toka Snema denar, ki prihaja in odhaja. Napoved predvideva pričakovane prejemke in plačila. Ločitev teh pogledov pomaga razlikovati med tem, kar se je že zgodilo, in tem, kar predvideva posel. Račun, ki naj bi bil plačan naslednji mesec, ostaja napoved, dokler plačilo ne prispe.
Ta razlika postane še posebej koristna, če se marljiv mesec primerja s tihim mesecem. Velik račun lahko en mesec gotovinski položaj videti močna, tudi če se nanaša na delo prej zaključena. Naslednji mesec lahko vključuje plačila dobaviteljev, povezana s tem istim delom. Branje enega meseca v izolaciji lahko zakrije celotno transakcijo.
o Uprava za mala podjetja v ZDA poudarja finančne evidence in napovedi denarnih tokov kot del upravljanja poslovnih financ. Za lastnika dragoceno vprašanje ni le, koliko je bilo prodano, ampak kdaj se pričakujejo prejemki in katere obveznosti najprej zapadejo. Domneva o časovnem razporedu plačil si zasluži enako pozornost kot predpostavke o prodaji.
Razumevanje denarnega toka v primerjavi z dobičkom olajša ocenjevanje poslovne uspešnosti. Trajnostno podjetje potrebuje zaslužke, ki upravičujejo njegovo dejavnost in dovolj razpoložljivega denarja za izpolnjevanje obveznosti na poti. Če pogledamo oba razloga, zakaj lahko donosnost obstaja skupaj s finančnim pritiskom – in zakaj gotovina, ki pride na račun, ne pomeni nujno, da je podjetje zaslužilo dobiček.