Avstralski lastniki stanovanj se soočajo z dodatnim povečanjem hipotekarnih odplačil, potem ko je Avstralska centralna banka zvišala obrestne mere na najvišjo raven v 15 letih.
RBA je v torek, 29. septembra, dvignila svojo uradno denarno stopnjo za 0,25 odstotne točke, s 4,35 odstotka na 4,60 odstotka.
Odločitev je bila soglasna in predstavlja četrto povečanje obrestne mere v Avstraliji letos, ko se oblikovalci politik še naprej borijo proti vztrajni inflaciji.
Za milijone Avstralcev, ki so v obdobju zgodovinsko nizkih obrestnih mer vzeli hipoteke, je zadnja odločitev na področje, ki ga še niso doživeli, potisnila stroške izposojanja.
4,60-odstotna gotovinska stopnja je najvišja avstralska obrestna mera od konca leta 2011.
Zakaj je RBA spet zvišal obrestne mere?
Inflacija ostaja osrednja skrb.
Namen rezervne banke je ohraniti inflacijo v ciljnem razponu od 2 do 3 odstotkov v daljšem časovnem obdobju, pri čemer si oblikovalci politik na splošno prizadevajo inflacijo približati sredini tega razpona.
Toda novejše številke so ostale trmasto visoke.
Osnovna inflacija znaša približno 3,6 odstotka, medtem ko je bila glavna inflacija v juliju 3,5 odstotka.
RBA je vse bolj zaskrbljena, da inflacija traja predolgo, da bi se vrnila k cilju.
Višje cene energije so dodale še en sloj negotovosti, medtem ko sta šibka produktivnost in stalna odpornost v delih avstralskega gospodarstva zapletli poskus centralne banke, da bi ohladila pritiske na cene.
Nenehni konflikti na Bližnjem vzhodu so prav tako povzročili višje svetovne cene nafte, povečanje stroškov goriva in prevoza ter dodatno inflacijo za gospodarstva, vključno z Avstralijo.
Rezervna banka je sporočila, da je še vedno pripravljena zaostriti denarno politiko, če se inflacija ne bo dovolj zmanjšala.
Koliko bi še lahko stala hipoteka?
Za mnoge Avstralce je takojšnja skrb to, kar povečanje obrestne mere RBA pomeni za mesečna odplačila hipotek.
Banke običajno prenesejo povišanje uradne denarne obrestne mere na stranke s spremenljivimi domačimi posojili.
Po izračunih, ki jih je poročal ABC News z uporabo Canstar podatkov, posojilojemalec s 600.000 $ hipoteke lahko plača približno 91 $ več vsak mesec po zadnjem povečanju 0,25 odstotne točke.
Za 750.000 $ hipoteke je dodatno mesečno odplačilo ocenjeno na približno 114.
Lastnik hiše z milijonsko hipoteko bi se lahko soočil s povečanjem za približno 150 dolarjev na mesec.
Vendar je kumulativni učinek letošnjega povečanja stopnje precej večji.
Za nekoga s 600.000 $ hipoteke, povečanje v 2026 lahko zdaj pomeni približno 364 več vsak mesec v odplačilih, po Canstar izračunih, ki jih navaja ABC News.
To je približno 4368 več na leto.
Za posojilojemalce, ki se že ukvarjajo z višjimi stroški hrane, energije in gospodinjstva, bi lahko zadnje povečanje povzročilo nadaljnje zmanjšanje diskrecijske porabe.
Domači kupci so lahko občutili tudi vpliv
Posledice presegajo obstoječe imetnike hipotek.
Višje obrestne mere zmanjšujejo znesek, ki ga banke na splošno želijo posojati, ker morajo bodoči posojilojemalci dokazati, da si lahko privoščijo povračila po višjih obrestnih merah.
Canstarova ocena, ki jo navaja ABC News, kaže, da bi oseba, ki bi zaslužila povprečno polno plačo v višini $18.650, lahko videla, da bi se njihova posojilna zmogljivost zmanjšala za več kot 47.000 $, ko so se stopnje povečale.
Za par, v katerem oba partnerja zaslužita povprečno plačo, bi lahko bila posojilna zmogljivost skoraj 95.000 $ nižja.
To bi lahko povzročilo nadaljnji pritisk na avstralski stanovanjski trg, zlasti prvič kupci, ki poskušajo vstopiti na drage nepremičninske trge, kot sta Sydney in Melbourne.
Ali bi se avstralske obrestne mere lahko ponovno zvišale?
To je zdaj glavno vprašanje, s katerim se soočajo posojilojemalci.
Pred torkovo odločitvijo je večina ekonomistov pričakovala, da bo RBA dvignila stopnje na 4,60 odstotkov.
Mnenja se bolj razlikujejo glede tega, kaj sledi.
Finančni trgi so določali cene za možnost dodatnih povečanj, medtem ko nekateri ekonomisti menijo, da bi lahko oslabitev gospodarskih razmer sčasoma prepričala Reserve Bank, da preneha z zaostrovanjem.
Pred septembrsko sejo so Commonwealth Bank, Westpac in NAB pričakovali, da bo septembrski porast zadnji, medtem ko je ANZ novembra napovedal še en porast.
Denarni trgi so imeli bolj agresiven pogled, saj so določili možnost vsaj dveh dodatnih povečanj in možnost, da bi se avstralska denarna obrestna mera sčasoma dvignila nad 5 odstotkov.
Banka Reserve Bank se je izognila temu, da bi se zavezala k vnaprej določeni poti.
Namesto tega bodo prihodnje odločitve močno odvisne od inflacije, zaposlovanja in gospodarske rasti.
Novi podatki o inflaciji bi lahko bili ključni
Pozornost se bo zdaj hitro preusmerila na naslednje inflacijske podatke Avstralije.
Avstralski statistični urad naj bi izdal nove podatke o inflaciji po sklepu o ustanovitvi odbora za mala podjetja, kar bi oblikovalcem politike dalo še en pomemben pokazatelj, ali se pritiski cen zmanjšujejo.
Če bo inflacija ostala močnejša, kot je bilo pričakovano, se bodo pričakovanja glede drugega povečanja obrestne mere lahko povečala.
Če se bo inflacija začela močneje zmanjševati, medtem ko se bo poraba za zaposlovanje in gospodinjstva zmanjšala, se bo argument za ohranitev nespremenjenih stopenj še okrepil.
Avstralska gospodinjska poraba je avgusta znašala približno 82,3 milijarde dolarjev, potem ko je julija močno narasla, po uradnih podatkih, ki jih je poročal Reuters.
Kljub temu je letna rast porabe gospodinjstev ostala razmeroma močna pri 6,8 odstotkih.
Ta odpornost je eden od razlogov, da so oblikovalci politik previdni glede razglasitve zmage nad inflacijo.
Varčevalci bi lahko imeli koristi od višjih stopenj
Imetniki hipoteke niso edini Avstralci, na katere vpliva odločitev RBA.
Osebe z varčevalnimi računi in vezanimi vlogami bi lahko imele koristi, če bi banke višje obrestne mere prenesle na depozitne produkte.
Višje denarne stopnje finančnim institucijam na splošno omogočajo, da varčevalcem ponudijo boljše donose, čeprav se posamezne banke odločijo, koliko povečanega kapitala, ki ga prenesejo.
Avstralci s hipotekami s fiksno obrestno mero tudi ne bodo takoj doživeli višjih odplačil, medtem ko bo njihovo obstoječe obdobje s fiksno obrestno mero še vedno vzpostavljeno.
Vendar bi se lahko posojilojemalci, ki dosežejo konec obdobja z nižjo fiksno obrestno mero, pri refinanciranju soočali z znatno višjimi odplačili.
Avstralija vstopa v novo fazo boja proti inflaciji
Najnovejša odločitev potrjuje, da bitka Avstralije proti inflaciji še zdaleč ni končana.
Banka Reserve Bank poskuša zadosti upočasniti povpraševanje, da bi inflacijo vrnila k svojemu cilju, ne da bi po nepotrebnem povzročila hudo upočasnitev zaposlovanja in gospodarske dejavnosti.
Za gospodinjstva pa ima to dejanje izravnave takojšnje stroške.
4,60-odstotna denarna obrestna mera pomeni, da je zadolževanje zdaj dražje kot kadarkoli po letu 2011, Avstralci z velikimi spremenljivimi hipotekami pa bodo verjetno najprej občutili vpliv.
Ali se bo septembrsko povečanje izkazalo za končno povečanje stopnje 2026, bo v veliki meri odvisno od tega, kaj se bo zgodilo z inflacijo.
Avstralski posojilojemalci za zdaj vstopajo v zadnje mesece v letu, pri čemer se njihovi hipotekarni stroški ponovno dvignejo.