Когда центральный банк меняет процентные ставки, объявление может быстро стать вопросом о повседневных деньгах. Упадут ли ипотечные платежи? Заработают ли сбережения меньше? Будет ли расширение бизнеса дешевле финансировать? Ответы зависят от того, как решение проходит через финансовые рынки и, в конечном счете, от условий каждого счета.
The Федеральный резерв Изменения в его политике влияют на другие процентные ставки и финансовые условия, влияя на расходы домохозяйств и бизнеса. Центральный банк не публикует ни одной ставки заимствования, которую должен предложить каждый коммерческий кредитор. Политика - это влияние на ценообразование, а не замена индивидуальных кредитных решений.
Различные учреждения устанавливают политику для разных валют. Европейский центральный банк отвечает за денежно-кредитную политику в зоне евро, включая Германию и Францию. Швейцария имеет собственный центральный банк. Швейцарский национальный банкПоэтому решение, затрагивающее процентные ставки в евро, не является автоматически соответствующим решению для заемщиков в швейцарском франке.
Для держателей ипотеки различие между фиксированными и переменными ставками имеет решающее значение. США Бюро финансовой защиты потребителей Это объясняет, что ипотека с фиксированной процентной ставкой сохраняет согласованную процентную ставку, в то время как ипотека с регулируемой процентной ставкой может меняться в соответствии с договорными условиями. Объявление центрального банка не переписывает фиксированную ставку по существующему кредиту.
Продолжительность фиксированного периода также имеет значение. Контракт, фиксированный на весь срок кредита, отличается от одного фиксированного на первоначальный период до переоценки. В Соединенном Королевстве, Банк Англии описывает, как истекающие продукты с фиксированной ставкой могут задержать влияние денежно-кредитной политики на платежи домохозяйств. Соответствующей датой может быть перезагрузка контракта, а не заседание центрального банка.
Для гипотетического баланса процентов в размере 100 000 единиц ставка 5% представляет собой 5000 единиц годового процента. На уровне 4% он составляет 4000, при условии, что баланс и другие условия остаются неизменными. Это иллюстрирует стоимость разницы в один процент. Это не квота погашения для ипотеки, которая также выплачивает основную сумму или включает сборы.
Экономия реагирует по-разному. Более высокая ставка может поддерживать более высокие ставки по депозитам, но банки не обязательно корректируют каждый счет на одну и ту же сумму или одновременно. Банк Англии описывает более высокие стимулы сбережения как один из каналов, через который процентные ставки могут сдерживать расходы. Реальная доходность по-прежнему зависит от предлагаемого счета.
Заемщики также могут увидеть, как рыночные ставки меняются до официального решения. Ожидания относительно будущей политики являются частью финансовых условий. Если ожидаемое снижение цен уже отражено в ценах, само объявление может привести к небольшим изменениям. Коммерческая ставка также может меняться по-разному, когда меняется более широкий прогноз, что вводит в заблуждение прямое сравнение один на один.
Для бизнеса процентные расходы являются лишь частью решения о финансировании. График погашения и сроки получения клиентом квитанций определяют, соответствует ли заимствование денежным потребностям компании. Более низкая ставка не может сама по себе установить, что кредит является доступным. Сравнение финансирования требует рассмотрения полного договорного обязательства, а не только основного процента.
Практическое значение объявления процентной ставки становится более ясным, когда оно связано с конкретной валютой и контрактом. Существующие фиксированные заимствования, будущие заимствования и сбережения могут реагировать по-разному. Знать, какая категория применяется, более полезно, чем предполагать, что все сразу выигрывают или проигрывают от одного и того же политического шага.
