Австралийские домовладельцы столкнулись с очередным увеличением выплат по ипотечным кредитам после того, как Резервный банк Австралии повысил процентные ставки до самого высокого уровня за последние 15 лет.
Во вторник, 29 сентября, RBA подняла официальную денежную ставку на 0,25 процентного пункта, с 4,35 процента до 4,60 процента.
Решение было единогласным и представляет собой четвертое повышение процентных ставок в Австралии в этом году, поскольку политики продолжают борьбу с устойчивой инфляцией.
Для миллионов австралийцев, которые взяли ипотеку в период исторически низких процентных ставок, последнее решение толкает расходы по займам на территорию, которую они никогда ранее не испытывали.
Денежная ставка в размере 4,60% является самой высокой в Австралии с конца 2011 года.
Почему РБА снова повысил процентные ставки?
Инфляция остается главной проблемой.
Резервный банк стремится удерживать инфляцию в пределах целевого диапазона от 2 до 3 процентов с течением времени, при этом политики обычно стремятся приблизить инфляцию к середине этого диапазона.
Но последние цифры остаются упрямо высокими.
Базовая инфляция достигла примерно 3,6%, в то время как инфляция в июле составила 3,5%.
РБА все больше обеспокоен тем, что инфляция занимает слишком много времени, чтобы вернуться к цели.
Более высокие цены на энергоносители добавили еще один слой неопределенности, в то время как слабая производительность и сохраняющаяся устойчивость в некоторых частях австралийской экономики осложнили попытку центрального банка охладить ценовое давление.
Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке также подтолкнул мировые цены на нефть выше, увеличив расходы на топливо и транспорт и создав дополнительные инфляционные риски для экономик, включая Австралию.
Резервный банк сигнализировал, что он по-прежнему готов к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики, если инфляция не сможет достаточно ослабить.
Сколько еще может стоить ваша ипотека?
Непосредственная проблема для многих австралийцев заключается в том, что повышение ставки RBA означает ежемесячные выплаты по ипотеке.
Банки обычно передают увеличение официальной денежной ставки клиентам с переменными ипотечными кредитами.
Согласно расчетам, опубликованным ABC News с использованием данных Canstar, заемщик с ипотекой в $600 000 может платить примерно на $91 больше каждый месяц после последнего увеличения на 0,25 процентного пункта.
Для ипотеки в 750 000 долларов дополнительное ежемесячное погашение оценивается примерно в 114 долларов.
Домовладелец с ипотекой в 1 миллион долларов может столкнуться с увеличением примерно на 152 доллара в месяц.
Но совокупное влияние повышения ставок в этом году значительно больше.
Для кого-то с ипотекой в 600 000 долларов увеличение в течение 2026 года теперь может означать примерно на 364 доллара больше каждый месяц в качестве погашения, согласно расчетам Canstar, приведенным ABC News.
Это примерно на 4368 долларов больше в год.
Для заемщиков, которые уже имеют дело с более высокими расходами на продукты питания, энергию и домашнее хозяйство, последнее увеличение может привести к дальнейшему сокращению дискреционных расходов.
Покупатели жилья также могут почувствовать влияние
Последствия выходят за рамки существующих ипотечных держателей.
Более высокие процентные ставки снижают сумму, которую банки, как правило, готовы кредитовать, потому что потенциальные заемщики должны продемонстрировать, что они могут позволить себе выплаты по более высоким ставкам.
По оценкам Canstar, цитируемым ABC News, человек, получающий среднюю заработную плату на полный рабочий день в размере 108650 долларов США, мог бы увидеть, что его кредитная способность сократилась более чем на 47 000 долларов США по мере роста ставок.
Для пары, где оба партнера получают среднюю заработную плату, кредитоспособность может быть почти на 95 000 долларов ниже.
Это может создать дополнительное давление на рынок жилья Австралии, особенно для покупателей, впервые пытающихся выйти на дорогие рынки недвижимости, такие как Сидней и Мельбурн.
Могут ли австралийские процентные ставки снова вырасти?
Это главный вопрос, который стоит перед заемщиками.
До решения во вторник большинство экономистов ожидали, что РБА поднимет ставки до 4,60 процента.
Мнения о том, что будет дальше, значительно расходятся.
Финансовые рынки оценивают возможность дополнительного роста, в то время как некоторые экономисты считают, что ослабление экономических условий может в конечном итоге убедить Резервный банк прекратить ужесточение.
Перед сентябрьским заседанием Банк Содружества, Westpac и NAB ожидали, что сентябрьский рост будет окончательным, в то время как ANZ прогнозировал еще один рост в ноябре.
Денежные рынки заняли более агрессивную позицию, оценивая возможность по крайней мере двух дополнительных повышений и вероятность того, что денежная ставка Австралии в конечном итоге может превысить 5 процентов.
Сам Резервный банк избежал принятия обязательств по заранее определенному пути.
Вместо этого будущие решения будут в значительной степени зависеть от показателей инфляции, занятости и экономического роста.
Новые показатели инфляции могут иметь решающее значение
Внимание теперь быстро переключится на следующие данные по инфляции в Австралии.
Австралийское бюро статистики должно опубликовать новые данные по инфляции после решения RBA, давая политикам еще один важный показатель того, ослабевает ли ценовое давление.
Если инфляция останется более сильной, чем ожидалось, ожидания дальнейшего повышения процентных ставок могут вырасти.
Если инфляция начнет падать более решительно, в то время как занятость и расходы домашних хозяйств ослабнут, аргумент в пользу сохранения ставок без изменений может стать сильнее.
Расходы австралийских домохозяйств в августе составили около $82,3 млрд после сильного роста в июле, согласно официальным данным, сообщенным Reuters.
Тем не менее, ежегодный рост расходов домашних хозяйств оставался относительно сильным на уровне 6,8%.
Эта устойчивость является одной из причин, по которой политики сохраняют осторожность при объявлении победы над инфляцией.
Экономисты могут извлечь выгоду из более высоких ставок
Владельцы ипотеки не единственные австралийцы, пострадавшие от решения РБА.
Люди, имеющие сберегательные счета и срочные депозиты, могут извлечь выгоду, если банки будут передавать более высокие процентные ставки на депозитные продукты.
Более высокие ставки наличности, как правило, позволяют финансовым учреждениям предлагать более высокую доходность вкладчикам, хотя отдельные банки решают, сколько увеличения RBA они передают.
Австралийцы с ипотекой по фиксированной ставке также не будут немедленно получать более высокие выплаты, пока их существующий период фиксированной ставки остается на месте.
Однако заемщики, достигшие конца периода с более низкой фиксированной ставкой, могут столкнуться со значительно более высокими выплатами при рефинансировании.
Австралия вступила в новую фазу борьбы с инфляцией
Последнее решение подтверждает, что борьба Австралии с инфляцией далека от завершения.
Резервный банк пытается замедлить спрос настолько, чтобы вернуть инфляцию к своей цели, не вызывая излишне серьезного спада в занятости и экономической активности.
Однако для домашних хозяйств этот балансирующий акт имеет непосредственную стоимость.
Денежная ставка в размере 4,60% означает, что заимствования сейчас дороже, чем когда-либо с 2011 года, и австралийцы с большими переменными ипотечными кредитами, вероятно, почувствуют влияние в первую очередь.
Окажется ли рост в сентябре окончательным повышением ставки в 2026 году, во многом будет зависеть от того, что произойдет дальше с инфляцией.
На данный момент австралийские заемщики входят в последние месяцы года, и их ипотечные расходы снова растут.
