Британские домовладельцы сталкиваются с новым давлением, поскольку расходы по займам резко растут, угрожая значительно более высоким ипотечным платежам для домохозяйств, выходящих из старых сделок с фиксированной ставкой.
Доходность по 30-летним государственным облигациям Великобритании в четверг поднялась выше 6%, достигнув самого высокого уровня с 1998 года. Этот всплеск напрямую подпитывает ожидания по ипотечным ставкам и усиливает давление на и без того хрупкий рынок жилья в Великобритании.
Ипотечные сделки становятся дороже
Банки и ипотечные кредиторы используют ставки финансового рынка при определении того, сколько взимать с заемщиков.
Некоторые британские кредиторы уже отозвали ипотечные продукты, поскольку рынки реагируют на более высокие цены на нефть, постоянную инфляцию и рост глобальных затрат по займам.
Последствия могут стать особенно болезненными для домовладельцев, чьи дешевые ипотечные кредиты с фиксированной ставкой истекают в ближайшие месяцы.
Более пяти миллионов британских домохозяйств могут столкнуться с более высокими выплатами по ипотеке к 2028 году, согласно данным Reuters. Некоторые заемщики могут увидеть увеличение ежемесячных расходов примерно на 170 фунтов стерлингов, в то время как домохозяйства, оставляющие исключительно дешевые сделки, могут испытывать гораздо большие скачки.
Нефть и инфляция усиливают давление
Последний ипотечный шок связан с более широкой глобальной распродажей облигаций.
Более высокие цены на энергоносители усилили опасения, что инфляция может оставаться повышенной дольше. Поэтому инвесторы требуют более высокой доходности для удержания государственного долга, подталкивая доходность облигаций вверх.
Давление особенно значительное в Великобритании, потому что домохозяйства, предприятия и правительство чувствительны к более высоким затратам по займам.
По данным Reuters, одобрение ипотечных кредитов в Великобритании уже упало до самого низкого уровня с 2023 года, в то время как рост цен на жилье остается слабым.
Банки также ощущают влияние
Беспорядки распространились на фондовый рынок.
Акции NatWest упали на 5,2% в четверг, в то время как акции HSBC упали на 4,3%, Lloyds снизились на 4,4%, а Barclays потерял почти 4%. Более широкий банковский индекс FTSE 350 зафиксировал самое резкое ежедневное падение с мая.
Инвесторы также следят за предстоящим осенним бюджетом Великобритании, поскольку неопределенность в отношении возможных налоговых изменений усиливает опасения по поводу финансового сектора.
Что домовладельцы должны смотреть дальше
Направление ставок по ипотечным кредитам будет в значительной степени зависеть от инфляции, цен на энергоносители и ожиданий будущих решений Банка Англии по процентным ставкам.
Для домовладельцев, приближающихся к концу фиксированной ипотечной сделки, последние рыночные изменения означают, что условия рефинансирования могут быть значительно дороже, чем несколько месяцев назад.
Учитывая, что государственные расходы по займам находятся на уровне, невиданном в течение почти трех десятилетий, ставки по ипотечным кредитам и цены на жилье в Великобритании, вероятно, останутся под пристальным наблюдением в ближайшие недели.
