Economia globală intră într-o perioadă potenţial periculoasă, deoarece preţurile la energie constant ridicate se ciocnesc cu datorii guvernamentale record şi investiţii extraordinare în informaţii artificiale, a avertizat miercuri şeful Fondului Monetar Internaţional.
Kristalina Georgieva a declarat că guvernele şi băncile centrale se confruntă cu două forţe economice puternice care se deplasează în direcţii opuse: un şoc de aprovizionare cu energie cauzat de conflictul din Orientul Mijlociu şi un boom al investiţiilor condus de inteligenţa artificială.
Împreună, ea a avertizat, ei ar putea remodela creșterea, inflația și piețele financiare din întreaga lume.
Luând cuvântul în 7 octombrie înaintea întâlnirilor anuale de săptămâna viitoare ale FMI şi Băncii Mondiale de la Bangkok, Georgieva a declarat că economia globală a dat dovadă de rezistenţă, dar acum se confruntă cu un alt test dificil. Reuters a raportat că noile previziuni ale FMI vor arăta cea mai mare scădere a creșterii în economiile afectate direct de război.
Avertismentul vine în timp ce Brent tranzacţionează în jur de 100 de dolari barilul, pieţele de energie care se confruntă cu întreruperi continue ale conflictului din Orientul Mijlociu şi cu o infrastructură în curs de dezvoltare care ameninţă cu furtuna petrolul şi gazul din Golful Mexic.
Prețurile mai mari ale energiei nu rămân limitate la stațiile de benzină.
Ele pot creşte costurile cu electricitatea, transportul, producţia, îngrăşămintele şi alimentele, creând presiuni inflaţioniste în întreaga economie. Acest lucru poate îngreuna reducerea ratelor dobânzilor pentru băncile centrale chiar și atunci când creșterea economică este în scădere.
FMI a avertizat cu privire la acest pericol în 2026.
În perspectiva sa economică mondială din aprilie, Fondul a estimat o creștere globală de 3,1% pentru 2026 în scenariul său de referință, avertizând în același timp că o întrerupere severă și prelungită a energiei ar putea determina creșterea la 2%.
Acum organizaţia pregăteşte prognoze actualizate.
Georgieva a declarat miercuri că ultima imagine economică reflectă ceea ce a descris ca fiind două şocuri simultane.
Primul este negativ: reducerea ofertei de energie și creșterea prețurilor.
Cea de-a doua este potenţial pozitivă pe termen lung, dar inflaţionistă pe termen scurt: cheltuieli enorme pentru infrastructura inteligenţei artificiale.
Investiţiile în centrele de date, semiconductorii, producerea de electricitate şi alte infrastructuri tehnologice creează o cerere suplimentară pentru marile economii.
Aceste cheltuieli ar putea ridica în cele din urmă productivitatea și creșterea economică, însă FMI este îngrijorat că tranziția ar putea genera, de asemenea, vulnerabilități financiare.
Reuters a anunţat că Georgieva a avertizat cu privire la posibilitatea unor corecţii bruşte ale pieţei dacă evaluările companiilor de informaţii artificiale se deconectează de perspectivele lor economice subiacente.
Raportul anual 2026 al FMI identifică în mod similar creşterea datoriei publice, creşterea investiţiilor AI, schimbarea comerţului global şi şocul aprovizionării cu energie ca unele dintre forţele care transformă economia mondială.
Datoria devine una dintre cele mai dificile părţi ale acestei ecuaţii.
Guvernele au acumulat datorii enorme în timpul crizelor succesive, inclusiv pandemia, conflictele geopolitice și șocul energetic.
FMI a estimat anterior că datoria publică globală va depăși 100 la sută din PIB-ul mondial până în 2029, un nivel care nu a mai fost observat de la sfârșitul celui de-al doilea război mondial.
Astfel, multe guverne au mai puţin spaţiu financiar pentru a răspunde unei alte recesiuni sau urgenţe.
Ratele mai mari ale dobânzilor fac problema mai gravă, deoarece guvernele trebuie să cheltuiască mai mult pentru datoriile existente.
Georgieva a cerut țărilor cu deficite mari să stabilească planuri credibile de control al finanțelor publice, protejând în același timp gospodăriile vulnerabile din punct de vedere economic.
FMI a avertizat, de asemenea, cu privire la marile subvenţii energetice şi controale ale preţurilor, argumentând că guvernele ar trebui să vizeze în schimb asistenţa acordată persoanelor şi întreprinderilor cele mai afectate de preţurile mai mari.
Provocarea pentru băncile centrale este la fel de complicată.
În cazul în care prețurile energiei continuă să crească inflația, factorii de decizie politică ar putea trebui să mențină costurile de împrumut ridicate. Cu toate acestea, menținerea unor rate ridicate ale dobânzii poate slăbi investițiile, piețele locuințelor și cheltuielile consumatorilor, sporind în același timp presiunea financiară asupra guvernelor puternic îndatorate.
Georgieva a avertizat că băncile centrale trebuie să-şi păstreze independenţa şi să reziste presiunii politice pentru a slăbi politica monetară atunci când condiţiile inflaţiei nu o justifică, potrivit Reuters.
Impactul economic nu va fi distribuit în mod egal.
Ţările importatoare de energie sunt expuse în special creşterilor susţinute ale preţurilor petrolului şi gazelor naturale. Economiile cu venituri mai mici, cu resurse guvernamentale limitate, se pot confrunta cu o presiune şi mai mare, deoarece preţurile mai mari ale combustibililor sunt adesea utilizate rapid pentru transport, electricitate şi alimente.
FMI a identificat anterior părți ale Africii subsahariene și ale economiilor insulare mici ca fiind deosebit de vulnerabile la șocul energetic actual.
Țările care beneficiază de boom-ul investițiilor tehnologice ar putea experimenta un mediu economic foarte diferit.
FMI estimează că inteligenţa artificială, dacă va fi adoptată şi gestionată cu succes, ar putea creşte în cele din urmă creşterea economică globală cu aproximativ jumătate de punct procentual anual, a informat Reuters.
Georgieva a avertizat însă că aceste beneficii se concentrează în prezent într-un grup relativ mic de economii cu acces la tehnologii avansate, capital, infrastructură de calcul și lucrători calificați.
Acest lucru creează un alt risc: creșterea productivității din noua tehnologie ar putea mări decalajul economic dintre țări, în loc să o reducă.
FMI îndeamnă guvernele să investească în competențele lucrătorilor, să consolideze securitatea energetică și să creeze sisteme de reglementare capabile să gestioneze noi riscuri tehnologice fără a preveni inovarea.
Piețele financiare vor urmări acum World Economic Outlook, actualizat de FMI, care urmează să fie lansat în timpul Reuniunilor anuale din Bangkok.
Aceste previziuni vor oferi o imagine mai clară a modului în care șocul energetic din Orientul Mijlociu, costurile ridicate de împrumut și modelele de investiții în schimbare au modificat așteptările pentru Statele Unite, Europa, China și economia globală mai largă.
Pentru gospodării şi întreprinderi, mesajul FMI este mai urgent.
Combinaţia dintre energia scumpă, datoria publică enormă şi cererea neobişnuit de puternică de investiţii înseamnă că lupta globală împotriva inflaţiei nu poate fi încheiată, chiar dacă unele economii se luptă să menţină creşterea.
[Fondul Monetar Internațional] [https://www.imf.org/?utm source=chatgpt.com]
Etichete: FMI, Economie Globala, Inflatie, Preturi Petrol, Datorie publica
HSBC ar putea reduce 70% din consilierii financiari britanici
Gigantul bancar se pregăteşte de reduceri radicale în afacerile sale britanice cu bogăţii, deoarece extinde utilizarea inteligenţei artificiale, eliminând potenţial aproximativ şapte din zece roluri de consilier financiar.
HSBC pregătește reduceri majore de locuri de muncă în întreaga sa afacere de gestionare a bogăției din Marea Britanie, cu până la 70 la sută din rolurile consilierului financiar care ar putea dispărea pe măsură ce banca accelerează trecerea către serviciile de informații artificiale și digitale.
Restructurarea propusă ar elimina, de asemenea, aproximativ jumătate din pozițiile de conducere și de specialitate din divizie, potrivit Financial Times, care au raportat pentru prima dată planurile miercuri, 7 octombrie.
Banca consultă în prezent angajaţii cu privire la modificările propuse. Lucrătorii afectați de restructurare ar putea pleca până la sfârșitul lunii octombrie, potrivit raportului.
Numărul exact de locuri de muncă expuse riscului rămâne neclar.
[HSBC] [https://www.hsbc.com/?utm source=chatgpt.com] nu publică un număr detaliat al activității sale de gestionare a bogăției din Regatul Unit, deși se înțelege că afacerea angajează sute de manageri de relații în întreaga Britanie.
Cu toate acestea, amploarea reducerilor propuse este semnificativă.
Aproximativ 70 la sută din poziţiile de consilier financiar ar putea fi eliminate, în timp ce aproximativ jumătate din rolurile de conducere şi de specialitate sunt aşteptate să dispară, oamenii familiari cu planurile au declarat Financial Times.
HSBC a confirmat că au loc modificări în cadrul activității, deși nu a confirmat public procentele raportate.
“HSBC UK este un manager de bogăție de lungă durată, lider britanic și furnizor bancar premium,” banca a declarat într-o declarație furnizată Reuters.
“Continuam sa evoluam pentru a livra produse si calatorii mai activate digital pentru a sustine cele mai bune servicii de bogatie clasa si pentru a satisface nevoile in schimbare ale clientilor nostri.”
Restructurarea vine ca director executiv Georges Elhedery plasează inteligența artificială în centrul strategiei sale pentru una dintre cele mai mari bănci din lume.
HSBC a extins AI în mai multe domenii ale operațiunilor sale globale, inclusiv gestionarea bogăției, serviciile clienților și detectarea criminalității financiare.
În iunie, banca a anunţat un parteneriat major cu Google Cloud în vederea dezvoltării a peste 200 de noi aplicaţii AI pe parcursul a doi ani.
Unul dintre primele domenii identificate special pentru tehnologie a fost managementul bogăției.
HSBC a declarat la momentul respectiv că intenționează să combine informații AI generate cu expertiza managerilor de relații, permițând personalului să ofere clienților orientări financiare mai rapide și mai personalizate. Banca a estimat că inițiativele AI selectate ar putea genera venituri directe de peste 100 milioane USD sau îmbunătățiri mai mari ale eficienței.
Elhedery a declarat atunci când parteneriatul a fost anunțat că AI ar putea crea experiențe personalizate ale clienților la scară, păstrând în același timp judecata umană și responsabilitatea în centrul procesului decizional.
Cea mai recentă restructurare ridică o întrebare mai dificilă cu privire la numărul de oameni care vor rămâne în cele din urmă în interiorul acestui model.
Cercetările proprii publicate în iunie au sugerat că investitorii bogați încă mai acordă o valoare considerabilă consultanței financiare profesionale.
Un sondaj comandat de bancă și realizat de Ipsos în rândul a 10.000 de investitori avuți și bogați a constatat că 73% au utilizat AI în scopuri financiare și de investiții.
Dar doar 12% au spus că AI a fost cel mai influent factor în cea mai recentă decizie de investiţii.
Prin comparație, 62 la sută au identificat profesioniștii și instituțiile financiare drept principala lor sursă de idei de investiții.
Acest lucru creează o tensiune importantă pentru HSBC și pentru industria bancară mai largă.
Clienţii se simt din ce în ce mai confortabil folosind inteligenţa artificială pentru a cerceta investiţiile şi a explora opţiunile financiare, însă mulţi doresc încă un consilier uman atunci când se iau decizii financiare semnificative.
Prin urmare, băncile încearcă să determine ce sarcini pot fi automatizate fără a slăbi relațiile personale care au fost în mod tradițional esențiale pentru gestionarea bogăției.
Pentru HSBC, ultimele modificări fac parte, de asemenea, dintr-un impuls mai larg de simplificare a companiei.
Elhedery, care a devenit director executiv în septembrie 2024, a reorganizat banca și a eliminat pozițiile de conducere suprapuse în timp ce încearcă să reducă costurile și să raționalizeze procesul decizional.
Reuters a raportat că HSBC a eliminat deja aproximativ 1,5 miliarde dolari în costuri înainte de termen în cadrul programului de restructurare.
Reducerile de bogăție ale Regatului Unit sunt deosebit de notabile, deoarece HSBC se extindea în mod agresiv în acest sector.
Financial Times a raportat că banca a vizat până la sfârșitul deceniului 100 de miliarde de lire sterline în bogăția Regatului Unit și activele bancare private. Divizia a avut puțin mai mult de 62 miliarde de lire sterline la sfârșitul anului trecut.
Prin urmare, reducerile propuse nu indică neapărat faptul că HSBC se retrage din gestionarea bogăției.
În schimb, acestea sugerează că banca încearcă să servească clienţilor bogaţi cu o structură de forţă de muncă substanţial diferită, folosind mai multă automatizare şi mai puţine roluri tradiţionale de consiliere.
HSBC nu este singur.
Băncile din întreaga lume investesc foarte mult în IA generativă pentru a analiza documente, a detecta frauda, a pregăti cercetare, a comunica cu clienții și automate munca administrativă care a necesitat anterior echipe mari.
Tehnologia promite o creștere substanțială a productivității, dar adoptarea sa rapidă a intensificat, de asemenea, preocupările legate de ocuparea forței de muncă în cadrul serviciilor financiare.
Aceste preocupări devin mai tangibile atunci când automatizarea trece dincolo de prelucrarea din spate a birourilor și începe să afecteze profesioniștii care lucrează direct cu clienții.
Prin urmare, restructurarea HSBC
Dacă banca îşi poate menţine sau îmbunătăţi serviciul de gestionare a bogăţiei, reducând în acelaşi timp numărul consilierilor, concurenţii ar putea face faţă presiunilor pentru a accelera schimbări similare.
Dar strategia prezintă şi riscuri.
Managementul bogăției depinde în mare măsură de încredere, în special atunci când clienții iau decizii privind economiile de pensii, investițiile, moștenirea și marile averi personale.
Cercetările proprii sugerează că mulți dintre acești clienți rămân reticenți în a se baza numai pe inteligența artificială.
Cu toate acestea, pentru angajații care efectuează în prezent consultări, consecințele sunt mult mai imediate.
Până la sfârșitul lunii octombrie, forța de muncă din Marea Britanie de gestionare a bogăției ar putea arăta semnificativ diferit, oferind unul dintre cele mai clare exemple încă de cât de rapid inteligența artificială începe să remodeleze ocuparea forței de muncă guler alb în sectorul bancar global.
Etichete: HSBC, Inteligenta artificiala, UK Banking, Cuts Job, Managementul averilor