Os proprietários australianos estão enfrentando outro aumento nos reembolsos de hipotecas após o Reserve Bank of Australia elevar as taxas de juros para o seu nível mais alto em 15 anos.
A RBA elevou sua taxa de caixa oficial em 0,25 pontos percentuais na terça-feira, 29 de setembro, levando-o de 4,35 por cento para 4,60 por cento.
A decisão foi unânime e representa o quarto aumento da taxa de juros na Austrália este ano, enquanto os decisores políticos continuam sua batalha contra a inflação persistente.
Para milhões de australianos que fizeram empréstimos hipotecários durante o período de taxas de juros historicamente baixas, a última decisão empurra os custos de empréstimo para o território que eles nunca experimentaram anteriormente.
A taxa de caixa de 4,60 por cento é o maior registro da Austrália desde o final de 2011.
Por que razão a RBA voltou a aumentar as taxas de juro?
A inflação continua a ser a preocupação central.
O Banco de Reserva visa manter a inflação dentro de um intervalo de metas de 2 a 3 por cento ao longo do tempo, com os decisores políticos em geral procurando trazer a inflação para o ponto médio desse intervalo.
Mas os números recentes permaneceram obstinadamente altos.
A inflação subjacente tem sido de aproximadamente 3,6 por cento, ao passo que a inflação nominal foi de 3,5 por cento em julho.
A RBA tem vindo a preocupar-se cada vez mais com o facto de a inflação demorar demasiado tempo a regressar ao objectivo.
Os preços mais elevados da energia adicionaram outra camada de incerteza, enquanto a produtividade fraca e a resiliência contínua em partes da economia australiana complicaram a tentativa do banco central de acalmar as pressões dos preços.
O contínuo conflito no Oriente Médio também tem impulsionado os preços mundiais do petróleo, aumentando os custos de combustível e transporte e criando riscos adicionais de inflação para economias, incluindo a Austrália.
O Banco de Reserva indicou que continua disposto a reforçar ainda mais a política monetária se a inflação não for suficientemente mais fácil.
Quanto mais poderia custar a sua hipoteca?
A preocupação imediata para muitos australianos é o que o aumento da taxa de RBA significa para reembolsos de hipotecas mensais.
Os bancos normalmente passam aumentos na taxa de caixa oficial para os clientes com empréstimos domiciliares variáveis.
De acordo com cálculos relatados pela ABC News usando dados Canstar, um mutuário com uma hipoteca de US $ 600.000 poderia pagar aproximadamente US $ 91 mais a cada mês após o mais recente 0,25 aumento de ponto percentual.
Para uma hipoteca de $ 750.000, o reembolso mensal adicional é estimado em aproximadamente $114.
Um proprietário com uma hipoteca de $1 milhão poderia enfrentar um aumento de cerca de $152 por mês.
Mas o impacto cumulativo dos aumentos de taxa deste ano é consideravelmente maior.
Para alguém com uma hipoteca de US $ 600 mil, os aumentos durante 2026 poderia agora significar aproximadamente US $ 364 mais por mês em reembolsos, de acordo com cálculos Canstar citados pela ABC News.
Isso resulta em cerca de 4.368 dólares a mais por ano.
Para os mutuários que já lidam com alimentos, energia e custos domésticos mais elevados, o último aumento poderia forçar novas reduções nos gastos discricionários.
Os compradores domésticos também poderiam sentir o impacto
As consequências vão além dos titulares de hipotecas existentes.
Taxas de juro mais elevadas reduzem o montante que os bancos estão geralmente dispostos a emprestar porque os potenciais mutuários devem demonstrar que podem pagar reembolsos a taxas mais elevadas.
As estimativas de Canstar citadas pela ABC News sugerem que uma pessoa que ganhasse o salário médio em tempo integral de $108.650 dólares poderia ter visto sua capacidade de empréstimo reduzida em mais de $47.000, conforme as taxas aumentaram.
Para um casal onde ambos os parceiros ganham o salário médio, a capacidade de empréstimo poderia ser quase $95,000 menor.
Isso poderia criar mais pressão sobre o mercado imobiliário da Austrália, particularmente pela primeira vez compradores tentando entrar em mercados imobiliários caros, como Sydney e Melbourne.
Poderiam as taxas de juros australianas subir novamente?
Esta é agora a grande questão que se coloca aos mutuários.
Antes da decisão de terça-feira, a maioria dos economistas esperava que a RBA elevasse as taxas para 4,60 por cento.
As opiniões diferem mais significativamente sobre o que acontece a seguir.
Os mercados financeiros têm vindo a precificar a possibilidade de aumentos adicionais, enquanto alguns economistas acreditam que o enfraquecimento das condições económicas poderia eventualmente persuadir o Banco Reserva a parar de apertar.
Antes da reunião de setembro, o Commonwealth Bank, Westpac e NAB esperavam que o aumento de setembro fosse o último aumento, enquanto a ANZ havia previsto outro aumento em novembro.
Os mercados monetários tinham tomado uma visão mais agressiva, precificando a possibilidade de pelo menos dois aumentos adicionais e uma chance de que a taxa de caixa da Austrália poderia eventualmente mover-se acima de 5%.
O próprio Banco reserva evitou comprometer-se com um caminho predeterminado.
Em vez disso, as decisões futuras irão depender fortemente dos valores da inflação, do emprego e do crescimento económico.
Novos valores de inflação poderiam ser cruciais
A atenção irá agora mudar rapidamente para os próximos dados de inflação da Austrália.
O Australian Bureau of Statistics deve liberar novos valores de inflação após a decisão da RBA, dando aos decisores políticos outra indicação importante de se as pressões de preços estão facilitando.
Se a inflação continuar a ser mais forte do que o esperado, as expectativas de um novo aumento da taxa de juro poderão aumentar.
Se a inflação começar a cair de forma mais decisiva enquanto o emprego e as despesas domésticas enfraquecem, o argumento para manter as taxas inalteradas pode tornar-se mais forte.
Os gastos domésticos australianos foram baixos em agosto, cerca de A$ 82,3 bilhões, após um forte aumento em julho, de acordo com dados oficiais da Reuters.
No entanto, o crescimento anual dos gastos domésticos permaneceu relativamente forte em 6,8 por cento.
Essa resiliência é uma das razões pelas quais os decisores políticos continuam cautelosos quanto à declaração de vitória sobre a inflação.
Os protectores podem beneficiar de taxas mais elevadas
Os hipotecários não são os únicos australianos afetados pela decisão da RBA.
Pessoas com contas de poupança e depósitos a prazo podem beneficiar se os bancos passarem taxas de juro mais elevadas através de produtos de depósito.
Taxas de caixa mais elevadas geralmente permitem que as instituições financeiras ofereçam melhores retornos aos aforradores, embora os bancos individuais decidam quanto de um aumento de RBA eles passam adiante.
Australianos com hipotecas de taxa fixa também não experimentará imediatamente reembolsos mais elevados, enquanto seu período de taxa fixa existente permanece em vigor.
No entanto, os mutuários que atinjam o fim de um período de taxa fixa mais baixo poderão sofrer reembolsos significativamente mais elevados aquando do refinanciamento.
Austrália entra em uma nova fase da luta pela inflação
A última decisão confirma que a batalha da Austrália contra a inflação está longe de terminar.
O Banco de Reserva está tentando retardar a demanda o suficiente para trazer a inflação de volta ao seu alvo, sem causar uma recessão desnecessariamente grave no emprego e na atividade econômica.
No entanto, para as famílias, esse acto de equilíbrio tem um custo imediato.
A taxa de caixa 4,60 por cento significa que o empréstimo é agora mais caro do que em qualquer ponto desde 2011, e australianos com grandes hipotecas variáveis são susceptíveis de sentir o impacto primeiro.
Se o aumento de setembro prova ser o aumento da taxa final de 2026 dependerá em grande parte do que acontece a seguir com a inflação.
Por enquanto, os mutuários australianos estão entrando nos últimos meses do ano com seus custos de hipoteca subindo novamente.
