As famílias australianas estão enfrentando outro aumento nos custos de empréstimos após o Reserve Bank of Australia elevar as taxas de juros ao seu nível mais alto em 15 anos.
O Conselho de Política Monetária da RBA votou por unanimidade em 29 de setembro para aumentar a meta de taxa de caixa em 25 pontos base, de 4,35 por cento para 4,60 por cento. É o quarto aumento de taxa de 2026.
A decisão imediatamente coloca renovada atenção sobre reembolsos de hipotecas, inflação e se os australianos poderiam enfrentar outro aumento da taxa de juros antes do final do ano.
Para os mutuários com grandes empréstimos domiciliares variáveis, o impacto financeiro já é significativo.
Quanto aumentarão as hipotecas?
Um aumento de 25 pontos base pode traduzir-se num aumento notável dos reembolsos mensais se os mutuantes passarem o aumento total aos mutuários.
De acordo com cálculos relatados pela ABC News Australia, o aumento mais recente acrescenta aproximadamente $91 por mês aos reembolsos em uma hipoteca variável de $600.000 com 25 anos restantes.
O impacto cumulativo é muito maior.
Os quatro aumentos da RBA durante 2026 adicionaram aproximadamente $360 por mês, ou cerca de $4.320 por ano, aos reembolsos em um empréstimo de $600.000.
Emprestadores com hipotecas maiores enfrentam aumentos ainda maiores.
Famílias com hipotecas de taxa fixa geralmente não verá seus reembolsos mudar imediatamente. No entanto, os mutuários que chegam ao final de um prazo fixo poderão sofrer reembolsos significativamente mais elevados quando os seus empréstimos passarem para taxas variáveis correntes.
Por que a RBA aumentou as taxas novamente?
A inflação continua a ser a preocupação central.
O Banco reserva disse que a inflação ainda é elevada e vários riscos identificados no início do ano estão agora a materializar-se.
A RBA apontou especificamente para preços de energia globais mais elevados, custos relacionados à tecnologia aumentados associados com forte demanda de inteligência artificial e contínuas pressões de capacidade dentro da economia australiana.
As empresas também relataram aumento dos custos, com alguns já aumentando os preços ou considerando fazê-lo.
Os resultados recentes da inflação australiana foram mais fortes do que o esperado na sua reunião anterior.
O banco central está tentando retornar a inflação de forma sustentável ao seu alcance alvo de 2 a 3 por cento.
A inflação subjaz corria em 3,6 por cento em julho, ao passo que a inflação nominal era 3,5 por cento, segundo números citados pela ABC News.
As taxas estão agora no seu mais alto desde 2011
A taxa de caixa de 4,60 por cento é a maior Austrália tem experimentado desde o final de 2011.
Isso significa que milhões de australianos que entraram no mercado imobiliário durante o longo período de taxas de juros mais baixas estão agora lidando com os custos de empréstimos que nunca experimentaram como proprietários.
A RBA reconheceu que os aumentos anteriores já estão a abrandar partes da economia.
O crescimento dos gastos com o consumidor está mostrando sinais de facilidade, os preços da habitação caíram na maioria das capitais e novos empréstimos à habitação diminuíram consideravelmente.
No entanto, o banco central concluiu que a inflação se manteve demasiado elevada para manter as taxas inalteradas.
Compradores domésticos estão perdendo poder de empréstimo
Taxas mais elevadas afectam mais do que os proprietários existentes.
Eles também reduzem a quantidade de potenciais compradores podem pedir emprestado.
As estimativas de Canstar citadas pela ABC News sugerem que uma pessoa que ganhasse o salário médio em tempo integral de $108.650 poderia ver sua capacidade de empréstimo reduzida em mais de $47.000.
Um casal onde ambos os parceiros ganham salários médios poderia perder quase US $ 95,000 na capacidade de empréstimo.
Estimativas separadas da empresa de análise de propriedades A Cotalidade indica que os quatro aumentos de taxa de juros deste ano reduziram a capacidade média de empréstimos australianos em quase US$ 90 mil.
Essa redução pode ter consequências significativas para os preços dos imóveis e para a procura de habitação.
Os compradores que se qualificaram para uma hipoteca específica no início do ano podem agora ser capazes de pedir emprestado substancialmente menos, mesmo se o seu rendimento não mudou.
O que acontece com as contas de poupança?
Há notícias potencialmente melhores para australianos com economias substanciais em dinheiro.
Taxas de juro oficiais mais elevadas podem levar os bancos a aumentar as taxas das contas de poupança e dos depósitos a prazo.
Os bancos não são obrigados a passar o aumento total da RBA para os aforradores, mas as taxas de depósito muitas vezes aumentam durante períodos de aperto monetário.
Macquarie Bank estava entre os credores para responder rapidamente à última decisão. Anunciou que as taxas de referência variáveis de empréstimo de habitação aumentariam 0,25 pontos percentuais a partir de 15 de outubro e que as taxas de transação e poupança também aumentariam.
Por conseguinte, os consumidores podem querer comparar as taxas de poupança à medida que os bancos respondem à última decisão da RBA.
O que significa para os inquilinos?
O impacto nos locatários é menos direto.
Os reembolsos hipotecários mais elevados podem aumentar a pressão financeira sobre os investidores imobiliários, mas os preços de locação não são determinados simplesmente pelos custos de empréstimo dos proprietários.
A economista-chefe da RBA, Sarah Hunter, já havia salientado que as rendas são principalmente impulsionadas pelo equilíbrio entre oferta e demanda nos mercados locais de locação.
A taxa de vaga de habitação nacional da Austrália ficou em apenas 1,6 por cento durante o trimestre de junho, de acordo com dados da Cotalidade relatados pela ABC News.
Essa oferta limitada continua a pressionar os locatários, independentemente da última decisão sobre a taxa de juro.
A RBA poderia aumentar as taxas novamente?
O Banco da Reserva deixou essa possibilidade em aberto.
A sua declaração de Setembro diz que o Conselho de Administração continuará a tomar todas as medidas que considerar necessárias para devolver a inflação de forma sustentável, incluindo aumentar ainda mais a taxa de caixa, se necessário.
No entanto, os economistas permanecem divididos sobre o que acontece a seguir.
ABC News relata que a maioria dos analistas pesquisados por Bloomberg espera que a RBA pare de aumentar as taxas para o restante de 2026.
O Commonwealth Bank, Westpac e NAB também não esperam mais nenhum aumento este ano, enquanto a ANZ está entre aqueles que prevêem outro aumento em novembro.
A próxima decisão de taxa de caixa da RBA está prevista para 3 de novembro.
Antes disso, a inflação, o emprego, as despesas das famílias e os valores do crescimento económico serão cuidadosamente vigiados quanto à evidência de que as taxas mais elevadas estão a abrandar as pressões sobre os preços.
Dados de inflação podem decidir o que vem a seguir
O foco imediato agora muda para os próximos números de inflação da Austrália.
A RBA deixou claro que as recentes leituras de inflação têm sido mais fortes do que o esperado.
Se a inflação permanecer obstinadamente alta, outro aumento poderá tornar-se mais provável.
Se a atividade econômica enfraquece e a inflação começa a mover-se de forma convincente para o alvo da RBA, os decisores políticos podem ter mais razões para manter as taxas estáveis.
Isso deixa as famílias australianas enfrentando um trecho final incerto de 2026.
A última decisão já levou a taxa de câmbio a um nível não observado em 15 anos. Para os titulares de hipotecas, a maior questão agora é se 4,60 por cento representa o pico, ou simplesmente outra parada no caminho mais alto.
