Os proprietários britânicos enfrentam uma pressão renovada à medida que os custos de empréstimos aumentam acentuadamente, ameaçando pagamentos hipotecários significativamente mais elevados para as famílias provenientes de acordos de taxa fixa mais antigos.
O rendimento em 30 anos títulos do governo do Reino Unido subiu acima de 6% na quinta-feira, atingindo o seu nível mais alto desde 1998, relatórios Reuters. O aumento está a alimentar directamente as expectativas de taxas de hipoteca e a aumentar a pressão sobre o já frágil mercado imobiliário britânico.
As hipotecas estão a ficar mais caras.
Os bancos e credores hipotecários usam taxas do mercado financeiro ao determinar quanto cobrar aos mutuários.
A Reuters relata que alguns credores do Reino Unido já retiraram produtos hipotecários à medida que os mercados reagem a preços mais elevados do petróleo, à inflação persistente e ao aumento dos custos globais de empréstimos.
O impacto poderia tornar-se particularmente doloroso para os proprietários cujas hipotecas de taxa fixa barata expiram nos próximos meses.
Mais de cinco milhões de famílias do Reino Unido poderiam sofrer reembolsos hipotecários mais elevados até 2028, de acordo com os números citados pela Reuters. Alguns mutuários poderiam ver os custos mensais aumentar em cerca de £170, enquanto as famílias deixando negócios excepcionalmente baratos podem experimentar saltos muito maiores.
Óleo e inflação aumentam a pressão
O mais recente choque hipotecário está ligado a uma venda global mais ampla.
Os preços mais elevados da energia têm aumentado as preocupações de que a inflação possa permanecer elevada durante mais tempo. Os investidores estão, portanto, exigindo retornos mais elevados para manter a dívida do governo, empurrando as taxas de rendibilidade das obrigações para cima.
A pressão é particularmente significativa na Grã-Bretanha, porque as famílias, as empresas e o governo são todos sensíveis a custos de empréstimo mais elevados.
As aprovações hipotecárias do Reino Unido já caíram para o seu nível mais baixo desde 2023, relata a Reuters, enquanto o crescimento do preço da casa permanece fraco.
Os bancos também sentem o impacto
A agitação espalhou-se para o mercado de acções.
As ações da NatWest caíram 5,2% na quinta-feira, enquanto o HSBC caiu 4,3%, Lloyds diminuiu 4,4% e Barclays perdeu quase 4%, de acordo com a Reuters. O índice bancário FTSE 350 mais amplo registrou sua queda diária mais acentuada desde maio.
Os investidores também estão observando o próximo orçamento de outono da Grã-Bretanha, com incerteza sobre possíveis mudanças fiscais aumentando as preocupações em torno do setor financeiro.
O que os proprietários devem assistir a seguir
A direcção das taxas de hipoteca dependerá fortemente da inflação, dos preços da energia e das expectativas para as futuras decisões da taxa de juro do Bank of England.
Para os proprietários que se aproximam do fim de um negócio de hipoteca fixa, os movimentos de mercado mais recentes significam que as condições de refinanciamento poderiam ser consideravelmente mais caras do que eram apenas alguns meses atrás.
Com os custos de empréstimos do governo em níveis não vistos por quase três décadas, as taxas de hipoteca e os preços da casa do Reino Unido provavelmente permanecerão de perto vigiados nas semanas seguintes.
