Een bedrijf kan meer klanten winnen, een winst melden en toch geconfronteerd worden met een ongemakkelijke vraag op betaaldag: is er genoeg geld beschikbaar in de bank? Deze situatie is niet noodzakelijk een boekhoudkundige tegenstrijdigheid. Winst meet de financiële prestaties over een periode, terwijl de kasstroom het geld dat het bedrijf binnenkomt en verlaat volgt. De timing kan de twee er heel anders laten uitzien.
De Business Development Bank of Canada verklaart dat winst inkomsten minus kosten is, terwijl de kasstroom betrekking heeft op werkelijke geldbewegingen. Een winstcijfer kan aantonen dat een bedrijfsmodel gedurende de verslagperiode meer verdient dan het kost. Het kan niet alleen vaststellen dat elke rekening kan worden betaald wanneer hij verschuldigd is.
Boekhoudmethoden helpen de kloof te verklaren. In het kader van de boekhouding op transactiebasis worden inkomsten en uitgaven geboekt wanneer zij worden verdiend of gemaakt, in plaats van gewoon wanneer contanten van handen wisselen. Australië's business.gov.au Dit contrasteert met de kasboekhouding, die inkomsten en uitgaven registreert wanneer de betaling plaatsvindt. Het onderscheid is van invloed op de interpretatie van de cijfers van een bedrijf door een lezer.
Stel je voor dat een adviesbureau een project van € 20.000 in maart afrondt, waarbij de klant in mei moet betalen. Veronderstel dat € 12.000 van de bijbehorende kosten in maart moeten worden betaald en er zijn geen andere kosten of belastingen in dit vereenvoudigde voorbeeld. Op transactiebasis kan het project een winst van € 8.000 genereren, terwijl er een uitstroom van € 12.000 overblijft voordat de klant betaalt.
Het voorbeeld toont geen mislukt project. Het toont een timingprobleem dat financiering vereist. Een bedrijf met voldoende reserves kan de kloof comfortabel beheren. Een zonder hen kan worstelen hoewel de klant uiteindelijk volledig betaalt. Het vervangen van euro's door ponden, dollars of Zwitserse franken verandert niets aan de onderliggende rekenkunde.
Groei kan die kloof vergroten. Aanvullende bestellingen kunnen lonen, materialen of voorraad vereisen voordat de gerelateerde klantenbetalingen arriveren. Als elke nieuwe order voegt een upfront cash eis, stijgende verkoop kan de hoeveelheid geld die nodig is om te werken verhogen. Een sterk orderboek beantwoordt daarom een andere vraag dan een gezond banksaldo.
Positieve kasstroom kan ook verkeerd worden gelezen. Het ontvangen van een lening verhoogt de beschikbare cash, maar de lening is geen verkoopinkomsten of bewijs dat de handel winstgevend is. Ook een eigenaar die geld in een bedrijf kan verbeteren zijn onmiddellijke vermogen om rekeningen te betalen zonder de winstgevendheid van zijn producten te verbeteren. De oorsprong van binnenkomend geld is even belangrijk als het bedrag.
A kasstroomoverzicht records geld komen en uitgaan. Een prognose ziet vooruit naar verwachte ontvangsten en betalingen. Het scheiden van deze standpunten helpt om onderscheid te maken tussen wat er al gebeurd is en wat het bedrijf aanneemt. Een factuur die naar verwachting volgende maand zal worden betaald blijft een prognose tot de betaling arriveert.
Dat verschil wordt vooral handig bij het vergelijken van een drukke maand met een rustige. Een groot ontvangstbewijs kan maken een maand cash positie kijken sterk, zelfs als het betrekking heeft op werk eerder voltooid. De volgende maand kunnen ook leveranciersbetalingen in verband met datzelfde werk. Het lezen van elke maand in afzondering kan de volledige transactie verhullen.
De US Small Business Administration benadrukt financiële administraties en kasstroomprognoses als onderdeel van het beheer van de zakelijke financiën. Voor een eigenaar is de waardevolle vraag niet alleen hoeveel is verkocht, maar wanneer ontvangstbewijzen worden verwacht en welke verplichtingen eerst verschuldigd zijn. Veronderstellingen over de timing van betalingen verdienen dezelfde aandacht als veronderstellingen over de verkoop.
Het begrijpen van kasstroom versus winst maakt de bedrijfsprestaties gemakkelijker te beoordelen. Een duurzaam bedrijf heeft inkomsten nodig die zijn activiteit rechtvaardigen en voldoende beschikbaar geld om onderweg aan verplichtingen te voldoen. Het bekijken van beide verklaart waarom de winstgevendheid naast de financiële druk kan bestaan en waarom contant geld op een rekening komt betekent niet noodzakelijkerwijs dat het bedrijf winst heeft gemaakt.
