Australische huiseigenaren worden geconfronteerd met een andere stijging van de hypotheek aflossingen na de Reserve Bank of Australia verhoogde de rente naar hun hoogste niveau in 15 jaar.
De RBA tilde haar officiële cash rate met 0,25 procentpunt op dinsdag 29 september, het nemen van 4,35 procent naar 4,60 procent.
De beslissing was unaniem en vertegenwoordigt de vierde rentestijging in Australië dit jaar als beleidsmakers blijven hun strijd tegen aanhoudende inflatie.
Voor miljoenen Australiërs die tijdens de periode van historisch lage rente hypotheken hebben genomen, duwt de laatste beslissing de leenkosten naar het gebied dat ze nog nooit eerder hebben meegemaakt.
De 4,60 procent cash rate is de hoogste Australië heeft sinds eind 2011 geregistreerd.
Waarom heeft de RBA de rente weer verhoogd?
De inflatie blijft de belangrijkste zorg.
De Reserve Bank streeft ernaar de inflatie binnen een streefbereik van 2 tot 3 procent in de tijd te houden, waarbij beleidsmakers over het algemeen trachten de inflatie naar het midden van dat bereik te brengen.
Maar de recente cijfers zijn hardnekkig hoog gebleven.
De onderliggende inflatie bedraagt ongeveer 3,6 procent, terwijl de nominale inflatie 3,5 procent bedroeg in juli.
De RBA maakt zich steeds meer zorgen over het feit dat de inflatie te lang duurt om terug te keren naar het streefcijfer.
Hogere energieprijzen hebben toegevoegd een andere laag van onzekerheid, terwijl zwakke productiviteit en aanhoudende veerkracht in delen van de Australische economie hebben bemoeilijkt de poging van de centrale bank om de druk op de prijzen te koelen.
Het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten heeft ook de mondiale olieprijzen verhoogd, de brandstof- en vervoerskosten doen stijgen en extra inflatierisico's voor economieën, waaronder Australië, veroorzaakt.
De Reserve Bank gaf aan dat zij bereid blijft het monetaire beleid verder aan te scherpen als de inflatie niet voldoende afneemt.
Hoeveel meer kan je hypotheek kosten?
De onmiddellijke zorg voor veel Australiërs is wat de RBA tariefverhoging betekent voor maandelijkse hypotheek aflossingen.
Banken geven doorgaans verhogingen van de officiële contante koers door aan klanten met variabele woningleningen.
Volgens berekeningen gerapporteerd door ABC News met behulp van Canstar gegevens, een lener met een $ 600.000 hypotheek kon betalen ongeveer $ 91 meer elke maand na de laatste 0,25 procentpunt stijging.
Voor een hypotheek van $750.000 wordt de extra maandelijkse terugbetaling geschat op ongeveer $114.
Een huiseigenaar met een hypotheek van $1 miljoen kan een stijging van ongeveer $152 per maand tegenkomen.
Maar het cumulatieve effect van de stijging van het tarief van dit jaar is aanzienlijk groter.
Voor iemand met een hypotheek van $ 600.000, de verhogingen tijdens 2026 kan nu betekenen ongeveer $ 344 meer elke maand in terugbetalingen, volgens Canstar berekeningen geciteerd door ABC News.
Dat is ongeveer $4,368 meer per jaar.
Voor kredietnemers die al te maken hebben met hogere voedsel-, energie- en huishoudelijke kosten, zou de laatste stijging kunnen leiden tot verdere verlagingen van de discretionaire uitgaven.
Thuiskopers konden ook de impact voelen
De gevolgen gaan verder dan bestaande hypotheekhouders.
Hogere rentetarieven verminderen het bedrag dat banken in het algemeen bereid zijn te lenen omdat potentiële leners moeten aantonen dat zij zich een hogere rente kunnen veroorloven.
Cantar schattingen geciteerd door ABC News suggereren dat een persoon die het gemiddelde full time loon van $ 108.650 zou hebben gezien hun lening capaciteit verminderd met meer dan $ 47.000 als tarieven zijn gestegen.
Voor een paar waar beide partners verdienen het gemiddelde loon, lenen capaciteit kan bijna $ 95.000 lager.
Dat kan verdere druk op de Australische huizenmarkt veroorzaken, vooral voor de eerste keer dat kopers proberen dure vastgoedmarkten zoals Sydney en Melbourne te betreden.
Kan de Australische rente weer stijgen?
Dat is nu de grote vraag waar leners mee te maken hebben.
Voor de beslissing van dinsdag verwachtten de meeste economen dat de RBA de tarieven zou verhogen naar 4,60 procent.
De meningen verschillen aanzienlijk over wat er nu gebeurt.
Financiële markten hebben prijzen in de mogelijkheid van extra verhogingen, terwijl sommige economen geloven dat verzwakking van de economische omstandigheden uiteindelijk zou kunnen overtuigen de Reserve Bank te stoppen met aanscherping.
Vóór de bijeenkomst in september verwachtten de Commonwealth Bank, Westpac en NAB dat de stijging in september de definitieve stijging zou zijn, terwijl ANZ in november een nieuwe stijging had voorzien.
Geldmarkten hadden een meer agressieve visie, de prijsstelling van de mogelijkheid van ten minste twee extra verhogingen en een kans dat de Australische cash rate uiteindelijk kon bewegen boven 5 procent.
De Reserve Bank zelf heeft vermeden zich te verbinden tot een vooraf bepaald pad.
In plaats daarvan zullen toekomstige besluiten sterk afhangen van de komende inflatie, werkgelegenheid en economische groeicijfers.
Nieuwe inflatiecijfers kunnen van cruciaal belang zijn
De aandacht zal nu snel verschuiven naar Australië's volgende inflatiegegevens.
Het Australische Bureau van Statistiek is te wijten aan het vrijgeven van nieuwe inflatiecijfers na de RBA-beslissing, waardoor beleidsmakers een andere belangrijke indicatie geven of de druk op de prijzen afneemt.
Als de inflatie sterker blijft dan verwacht, kunnen de verwachtingen voor een nieuwe rentestijging toenemen.
Als de inflatie sterker begint te dalen, terwijl de werkgelegenheid en de huishoudelijke uitgaven verzwakken, zou het argument om de tarieven ongewijzigd te houden sterker kunnen worden.
Australische huishoudelijke uitgaven was plat in augustus op ongeveer $ 82,3 miljard na een sterke stijging in juli, volgens officiële gegevens gerapporteerd door Reuters.
De jaarlijkse groei van de huishoudelijke uitgaven bleef echter relatief sterk op 6,8 procent.
Deze veerkracht is een van de redenen waarom beleidsmakers voorzichtig blijven met het verklaren van de overwinning op de inflatie.
Savers kunnen profiteren van hogere tarieven
Hypotheekhouders zijn niet de enige Australiërs getroffen door de RBA beslissing.
Mensen met spaarrekeningen en termijndeposito's zouden er baat bij kunnen hebben als banken hogere rentetarieven doorgeven aan depositoproducten.
Hogere geldtarieven stellen financiële instellingen in het algemeen in staat om beter rendement te bieden aan spaarders, hoewel individuele banken beslissen hoeveel van een RBA toename ze doorgeven.
Australiërs met een vaste rente hypotheken zal ook niet onmiddellijk ervaren hogere terugbetalingen, terwijl hun bestaande vaste rente periode blijft bestaan.
Bij herfinancieringen kunnen de kredietnemers echter bij het einde van een lagere periode met een vaste rente aanzienlijk hogere aflossingen ondervinden.
Australië gaat een nieuwe fase in van de inflatiebestrijding
De laatste beslissing bevestigt dat de strijd van Australië tegen de inflatie nog lang niet voorbij is.
De Reserve Bank probeert de vraag te vertragen genoeg om de inflatie terug te brengen in de richting van haar doel zonder onnodig ernstige daling van de werkgelegenheid en de economische activiteit te veroorzaken.
Voor huishoudens heeft die evenwichtswet echter onmiddellijke kosten.
Een 4,60 procent cash rate betekent lenen is nu duurder dan op enig moment sinds 2011, en Australiërs met grote variabele hypotheken waarschijnlijk voelen de impact eerst.
Of de stijging van september de uiteindelijke stijging van 2026 blijkt te zijn, hangt grotendeels af van wat er met de inflatie gebeurt.
Voor nu, Australische leners komen in de laatste maanden van het jaar met hun hypotheekkosten klimmen opnieuw.
