Egy vállalkozás több ügyfelet is nyerhet, nyereséget jelenthet, és még mindig egy kellemetlen kérdéssel néz szembe a fizetésnapon: elegendő pénz áll rendelkezésre a bankban? Ez a helyzet nem feltétlenül számviteli ellentmondás. A nyereség egy időszak alatt méri a pénzügyi teljesítményt, míg a cash flow nyomon követi az üzletbe belépő és onnan kilépő pénzt. Az időzítés miatt a kettő nagyon másnak tűnik.
A Cégfejlesztési Bank of Canada magyarázza, hogy a nyereség a bevétel mínusz költségek, míg a pénzforgalom a tényleges pénzmozgásokra vonatkozik. A nyereségszámadatok azt mutatják, hogy egy üzleti modell többet keres, mint amennyit a beszámolási időszakban keres. Önmagában nem tudja megállapítani, hogy minden számlát ki lehet-e fizetni.
A számviteli módszerek segítenek megmagyarázni a különbséget. Az eredményszemléletű elszámolás során a jövedelmet és a ráfordításokat akkor kell kimutatni, amikor azt kitalálták vagy felmerültek, nem pedig akkor, amikor a készpénz gazdát cserél. Ausztrália üzlet.gov.au ellentétben áll ezzel a készpénzes elszámolással, amely a fizetés időpontjában a bevételeket és a kiadásokat rögzíti. A különbségtétel befolyásolja, hogy az olvasó hogyan értelmezi a vállalat adatait.
Képzeljenek el egy tanácsadót, aki márciusban befejezi a 20.000 EUR értékű projektet, és májusban fizeti az ügyfelet. Tegyük fel, hogy márciusban 12000 EUR kapcsolódó költséget kell fizetni, és ebben az egyszerűsített példában nincs más költség vagy adó. Az eredményszemléletű projekt 8000 eurós nyereséget hozhat létre, miközben 12 000 eurós pénzforgalmat hagy maga után, mielőtt az ügyfél fizetne.
A példa nem mutat sikertelen projektet. Időzítési problémát mutat, amely finanszírozást igényel. A megfelelő tartalékokkal rendelkező vállalkozás kényelmesen kezelheti a hiányt. Az egyik nélkülük küzdhet, még akkor is, ha az ügyfél végül teljes egészében fizet. Az euró helyett font, dollár vagy svájci frank nem változtatja meg a mögöttes számtant.
A növekedés nagyobbá teheti ezt a rést. A további megrendelések béreket, anyagokat vagy készletet igényelhetnek a kapcsolódó ügyfélfizetések megérkezése előtt. Ha minden új megrendelés egy előzetes készpénzkövetelménnyel bővül, a növekvő eladások növelhetik a működéshez szükséges pénz összegét. Egy erős rendelési könyv ezért az egészséges banki egyenlegtől eltérő kérdésre válaszol.
A pozitív pénzforgalom szintén félreérthető. A hitelhez való hozzájutás növeli a rendelkezésre álló készpénzt, de a hitelfelvétel nem értékesítési bevétel vagy bizonyíték arra, hogy a kereskedelem nyereséges. Hasonlóképpen, ha egy tulajdonos pénzt fektet egy vállalatba, az is javíthatja a számlák azonnali fizetési képességét, anélkül, hogy javítaná termékei nyereségességét. A bejövő pénz eredete ugyanannyira számít, mint az összege.
A cash flow kimutatás feljegyzi, hogy pénz jön be és megy ki. Az előrejelzés előre tekint a várható bevételekre és kifizetésekre. E nézetek elkülönítése segít megkülönböztetni azt, ami már megtörtént, és azt, amit az üzlet feltételez. A következő hónapban várhatóan kifizetendő számla a kifizetés megérkezéséig marad előrejelzés.
Ez a különbség különösen hasznos lesz, ha egy forgalmas hónapot egy csendessel hasonlítunk össze. A nagy elismervény teszi egy hónap készpénzpozíció úgy néz ki, erős, akkor is, ha kapcsolódik a munka befejeződött korábban. A következő hónap magában foglalhatja az ugyanazon munkához kapcsolódó beszállítói kifizetéseket. Bármelyik hónapot elkülönítve olvasva elfedheti a teljes tranzakciót.
A US Small Business Administration hangsúlyozza a pénzügyi kimutatásokat és a pénzáramlási előrejelzéseket az üzleti pénzügyek kezelése részeként. Egy tulajdonos számára az értékes kérdés nem csupán az, hogy mennyit adtak el, hanem az, hogy mikor várható a bevétel, és mely kötelezettségek esnek először esedékessé. A fizetési időzítéssel kapcsolatos feltételezések ugyanolyan figyelmet érdemelnek, mint az értékesítéssel kapcsolatos feltételezések.
A cash flow versus profit megértése megkönnyíti az üzleti teljesítmény értékelését. Egy fenntartható vállalatnak olyan bevételre van szüksége, amely igazolja tevékenységét, és elegendő pénzre van szüksége ahhoz, hogy eleget tegyen a kötelezettségeinek. Mindkét magyarázat megmagyarázza, hogy a nyereségesség miért létezhet együtt a pénzügyi nyomással - és hogy a számlára érkező készpénz miért nem feltétlenül jelenti azt, hogy a vállalkozás profitot szerzett.