Az ausztrál lakástulajdonosok a jelzálogtörlesztések újabb növekedésével szembesülnek, miután az ausztrál tartalékbank 15 év alatt a legmagasabb szintre emelte a kamatokat.
Az RBA november 29-én, kedden 0,25 százalékponttal emelte a hivatalos készpénzét, 4,35 százalékról 4,60 százalékra.
A döntés egyhangú volt, és idén Ausztráliában a negyedik kamatemelést jelenti, mivel a politikai döntéshozók folytatják a harcot a tartós infláció ellen.
Osztrák állampolgárok milliói számára, akik a történelmileg alacsony kamatlábak időszakában jelzáloghitelt vettek fel, a legutóbbi döntés olyan területekre ösztönzi a hitelfelvételi költségeket, ahol korábban még soha nem tapasztaltak.
A 4,60% -os készpénzráta a legmagasabb Ausztrália 2011 vége óta.
Miért emelte újra az RBA a kamatlábakat?
Az infláció továbbra is központi kérdés.
A tartalékbank célja, hogy az inflációt az idő múlásával 2-3 százalékos céltartományon belül tartsa, a politikai döntéshozók általában arra törekednek, hogy az inflációt ennek a tartománynak a középpontja felé vezessék.
De a legutóbbi adatok makacsul magasak maradtak.
A mögöttes infláció körülbelül 3,6% -os, míg a fő infláció 3,5% volt júliusban.
Az RBA egyre inkább aggódik amiatt, hogy az infláció túl sokáig tart a célhoz való visszatéréshez.
A magasabb energiaárak újabb bizonytalansági réteget hoztak létre, míg az ausztrál gazdaság egyes részein a gyenge termelékenység és a folyamatos ellenálló képesség megnehezítette a központi bank árnyomás csökkentésére irányuló kísérletét.
A Közel-Keleten folytatódó konfliktus a globális olajárakat is megemelte, növelte az üzemanyag- és szállítási költségeket, és további inflációs kockázatot jelentett a gazdaságok, köztük Ausztrália számára.
A tartalék bank jelezte, hogy továbbra is kész tovább szigorítani a monetáris politikát, ha az infláció nem enyhül kellőképpen.
Mennyibe kerülhet a jelzálogod?
Számos ausztráliai számára azonnali aggodalomra ad okot, hogy az RBA-kamatláb-növekedés mit jelent a havi jelzálogtörlesztések esetében.
A bankok jellemzően a hivatalos készpénzráta növekedését adják át a változó lakáskölcsönökkel rendelkező ügyfeleknek.
Az ABC News által a Canstar-adatok felhasználásával közölt számítások szerint egy 600,000 dolláros jelzáloggal rendelkező hitelfelvevő havonta körülbelül 91 dollárral többet fizethetne a legutóbbi 0,25 százalékpontos emelést követően.
A 750,000 dolláros jelzálog után a havi törlesztés összege hozzávetőleg 114 dollár.
Egy 1 millió dolláros jelzáloggal rendelkező háztulajdonos havi 152 dolláros növekedéssel szembesülhet.
De az idei árfolyamnövekedés kumulatív hatása jelentősen nagyobb.
Egy 600.000 dolláros jelzáloggal rendelkező személy esetében a 2026-os növekedés körülbelül 364 dollárral többet jelenthet havonta a törlesztések során, az ABC News által idézett Canstar számítások szerint.
Ez nagyjából 4368 dollárral több évente.
A magasabb élelmiszer-, energia- és háztartási költségekkel foglalkozó hitelfelvevők esetében a legutóbbi növekedés a diszkrecionális kiadások további csökkentését eredményezheti.
A hazai vásárlók is érezték a hatást
A következmények túlnyúlnak a meglévő jelzáloggal rendelkezőkön.
A magasabb kamatlábak csökkentik azt az összeget, amelyet a bankok általában hajlandóak kölcsönadni, mivel a leendő hitelfelvevőknek bizonyítaniuk kell, hogy magasabb kamatozású visszafizetéseket tudnak fizetni.
Az ABC News által idézett Canstar becslések arra utalnak, hogy egy 108,650 dolláros átlagos teljes munkaidős fizetéssel rendelkező személy láthatta, hogy hitelfelvételi kapacitása több mint 47000 dollárral csökkent, mivel az árak emelkedtek.
Egy pár számára, ahol mindkét partner átlagos bért keres, a hitelfelvételi kapacitás majdnem 95 000 dollárral alacsonyabb lehet.
Ez további nyomást gyakorolhat Ausztrália lakáspiacára, különösen az első alkalommal, amikor a vásárlók olyan drága ingatlanpiacokra próbálnak bejutni, mint Sydney és Melbourne.
Az ausztrál kamatlábak újra emelkedhetnek?
Ez a legfontosabb kérdés, amellyel a hitelfelvevők szembesülnek.
A keddi döntés előtt a legtöbb közgazdász arra számított, hogy az RBA 4,60 százalékra emeli az árakat.
A vélemények lényegesen eltérnek a következőkről.
A pénzügyi piacok árait a további emelések lehetőségében állapították meg, míg néhány közgazdász úgy véli, hogy a gyengülő gazdasági feltételek végül meggyőzhetik a tartalékbankot, hogy hagyja abba a megszorításokat.
A szeptemberi ülés előtt a Commonwealth Bank, a Westpac és a NAB várhatóan a szeptemberi növekedés lesz az utolsó növekedés, míg az ANZ novemberben egy újabb növekedést jósolt.
A pénzpiacok agresszívabb nézeteket vallottak, és legalább két további emelés lehetőségét értékelték, valamint annak esélyét, hogy Ausztrália készpénzárfolyama végül 5 százalék fölé emelkedhet.
A tartalék bank maga kerülte el, hogy előre meghatározott pályára álljon.
Ehelyett a jövőbeli döntések nagymértékben függnek majd a bejövő inflációs, foglalkoztatási és gazdasági növekedési számoktól.
Az új inflációs adatok döntő fontosságúak lehetnek
A figyelem most gyorsan áttér Ausztrália következő inflációs adataira.
Az Australian Bureau of Statistics-nek új inflációs adatokat kell közzétennie az RBA-határozatot követően, és a politikai döntéshozók számára további fontos jelzést ad arról, hogy enyhül-e az árnyomás.
Ha az infláció a vártnál erősebb marad, növekedhetnek a más kamatlábakra vonatkozó várakozások.
Ha az infláció határozottabban csökkenni kezd, miközben a foglalkoztatás és a háztartások kiadásai gyengülnek, a kamatlábak változatlanságára vonatkozó érv erősödhet.
Az ausztrál háztartások kiadásai augusztusban a Reuters által jelentett hivatalos adatok szerint nagyjából 82,3 milliárd dollárt tettek ki.
Az éves háztartási kiadások növekedése azonban viszonylag erős maradt, 6,8 százalékkal.
Ez az egyik oka annak, hogy a politikai döntéshozók óvatosak maradnak az infláció feletti győzelem bejelentésével kapcsolatban.
A megtakarítók profitálhatnának a magasabb arányokból
A jelzáloghitel-tulajdonosok nem az egyetlen ausztrálok, akiket érint az RBA-határozat.
A takarékszámlával és lekötött betétekkel rendelkező személyek számára előnyös lehet, ha a bankok magasabb kamatlábakat helyeznek át a betéti termékekre.
A magasabb készpénzkamatok általában lehetővé teszik a pénzügyi intézmények számára, hogy jobb hozamokat kínáljanak a megtakarítóknak, bár az egyes bankok döntik el, hogy az RBA-növekedés mekkora részét adják tovább.
A rögzített kamatozású jelzálogokkal rendelkező ausztrálok szintén nem fognak azonnal magasabb visszafizetéseket kapni, miközben a jelenlegi rögzített kamatozású időszak érvényben marad.
Ugyanakkor az alacsonyabb rögzített kamatozású időszak végét elérő hitelfelvevők refinanszírozáskor lényegesen magasabb visszafizetésekkel szembesülhetnek.
Ausztrália az inflációs küzdelem új szakaszába lép
A legutóbbi döntés megerősíti, hogy Ausztrália inflációs küzdelme még messze nem ért véget.
A tartalékbank arra törekszik, hogy eléggé lelassítsa a keresletet ahhoz, hogy visszaállítsa az inflációt a célhoz anélkül, hogy szükségtelenül súlyos visszaesést okozna a foglalkoztatás és a gazdasági tevékenység terén.
A háztartások számára azonban ez az egyensúlyozási aktus azonnali költségekkel jár.
A 4,60% -os készpénzkamatláb azt jelenti, hogy a hitelfelvétel most drágább, mint 2011 óta bármikor, és az ausztrálok nagy változó jelzáloggal valószínűleg először érzik a hatást.
Az, hogy a szeptemberi növekedés a 2026-os végső kamatemelés, nagyban függ attól, hogy mi történik az inflációval.
Az ausztrál hitelfelvevők most lépnek be az év utolsó hónapjába, és a jelzálogköltségeik ismét emelkednek.