בעלי בתים אוסטרליים מתמודדים עם עלייה נוספת בתדמית לאחר שבנק המילואים של אוסטרליה העלה את הריבית לרמה הגבוהה ביותר שלהם ב-15 שנים.
ה-RBA הורידה את שיעור הכסף הרשמי שלה ב-0.5 נקודות ביום שלישי, 29 בספטמבר לקח אותו מ-4.35 אחוזים ל-4.60%.
ההחלטה הייתה חסרת רחמים ומייצגת את העלייה בשיעור הריבית הרביעי באוסטרליה השנה, כאשר קובעי המדיניות ממשיכים במאבקם נגד אינפלציה מתמשכת.
עבור מיליוני אוסטרלים שקיבלו משכנתאות במהלך התקופה של שיעורי ריבית נמוכים מבחינה היסטורית, ההחלטה האחרונה דוחפת את עלויות ההלוואה לשטח שהם מעולם לא חוו בעבר.
שיעור הכסף של 4.60% הוא הגבוה ביותר באוסטרליה מאז סוף 2011.
מדוע ה-RBA העלה שוב את הריבית?
האינפלציה נותרה הדאגה המרכזית.
הבנק הפדרלי נועד לשמור על אינפלציה בטווח היעד של 2 עד 3 אחוזים לאורך זמן, עם קובעי מדיניות המבקשים בדרך כלל להביא אינפלציה לכיוון אמצע טווח זה.
אבל הנתונים האחרונים נותרו גבוהים מאוד.
ירידה באינפלציה פועלת בכ-3.6 אחוזים, בעוד שאינפלציה הכותרת היא 3.5 אחוזים ביולי.
RBA הפך מודאג יותר ויותר כי האינפלציה לוקח זמן רב מדי לחזור למטרה.
מחירי האנרגיה הגבוהים יותר הוסיפו שכבה נוספת של אי ודאות, בעוד שפרודוקטיביות חלשה והמשך עמידות בחלקים מהכלכלה האוסטרלית מסובכת את הניסיון של הבנק המרכזי להפעיל לחץ על מחירים מגניבים.
הסכסוך המתמשך במזרח התיכון גם דחף את מחירי הנפט העולמיים גבוה יותר, להגדיל את עלויות הדלק והמשלוח ויצר סיכון נוסף לאינפלציה לכלכלות כולל אוסטרליה.
הבנק הפדרלי הודיע כי הוא עדיין מוכן להדק את המדיניות המוניטרית יותר אם האינפלציה לא תקל מספיק.
כמה עוד עולה משכנתא?
הדאגה המיידית של אוסטרלים רבים היא מה שהעלאת קצב ה-RBA מהווה תשלום משכנתא חודשי.
הבנקים בדרך כלל עוברים עלייה בשיעור הכסף הרשמי ללקוחות עם הלוואות בית שונות.
על פי חישובים שדווחו על ידי ABC News באמצעות נתוני Canstar, הלוואה עם משכנתא של 600,000 $ יכולה לשלם כ91 $ יותר בכל חודש לאחר עלייה של 0.25 אחוז.
עבור משכנתא של 750,000 דולר, תוספת החזר החודשי מוערך בכ-114 דולר.
בעל בית עם משכנתא של מיליון דולר יכול להתמודד עם עלייה של כ-152 דולר בחודש.
אבל ההשפעה המצטברת של העלייה בשיעור השנה גדולה יותר.
עבור מישהו עם משכנתא של 600,000 דולר, העלייה במהלך 2026 יכולה להיות בערך 364 $ בכל חודש בתשלומים, על פי חישובי Canstar שצוטטו על ידי ABC News.
זה עובד בערך 4,368 יותר בשנה.
עבור הלווים העוסקים כבר במזון גבוה יותר, באנרגיה ובעלויות משק הבית, העלייה האחרונה יכולה לכפות הפחתה נוספת בהוצאות שיקול דעת.
קונים בבית יכולים גם להרגיש את ההשפעה
התוצאות עולות מעבר לבעלי משכנתא קיימים.
ריבית גבוהה יותר להפחית את כמות הבנקים בדרך כלל מוכנים להלוות כי הלוואות פוטנציאליות חייבות להוכיח כי הם יכולים להרשות לעצמם תשלומים במחירים גבוהים יותר.
ההערכות של חברת ABC News מצביעות על כך שאדם מרוויח את שכר הזמן הממוצע של 108 דולר,650 יכול היה לראות את יכולת ההלוואה שלו מופחתת על ידי יותר מ-47,000 דולר ככל שהשיעורים עלו.
עבור זוג שבו שני שותפים להרוויח שכר ממוצע, יכולת הלוואות יכול להיות כמעט $ 95,000 נמוך.
זה יכול ליצור לחץ נוסף על שוק הדיור של אוסטרליה, במיוחד בפעם הראשונה הקונים מנסים להיכנס לשווקים יקרים כמו סידני ומלבורן.
האם הריבית האוסטרלית יכולה לעלות שוב?
זו השאלה העיקרית העומדת בפני הלווים.
לפני החלטת יום שלישי, רוב הכלכלנים ציפו שה-RBA יעלה את הריבית ל-4.60%.
דעות שונות יותר לגבי מה שקורה אחר כך.
השווקים הפיננסיים היו תמחור לאפשרות של עלייה נוספת, בעוד כמה כלכלנים מאמינים כי החלשת התנאים הכלכליים עלולה בסופו של דבר לשכנע את הבנק הפדרלי להפסיק להדק.
לפני הפגישה בספטמבר, בנק חבר העמים, ווסטפאק ו-NAB ציפו שהעלייה בספטמבר תהיה העלייה הסופית, ואילו ANZ חזה עלייה נוספת בנובמבר.
שוקי כסף לקחו מבט אגרסיבי יותר, תמחור האפשרות של לפחות שתי עלייה נוספת וסיכוי שקצב הכסף של אוסטרליה יוכל בסופו של דבר לעבור מעל 5 אחוזים.
הבנק הבנקאי עצמו נמנע מלעשות נתיב שנקבע מראש.
במקום זאת, החלטות עתידיות יהיו תלויות במידה רבה באינפלציה, בתעסוקה ובנתוני צמיחה כלכלית.
נתונים חדשים לאינפלציה יכולים להיות מכריעים
תשומת הלב תשתנה במהירות לנתוני האינפלציה הבאים של אוסטרליה.
הלשכה האוסטרלית לסטטיסטיקה נובעת משחרור נתוני אינפלציה חדשים לאחר החלטת ה-RBA, מה שנתן קובעי מדיניות עוד אינדיקציה חשובה לשאלה האם לחץ המחירים יורד.
אם האינפלציה נותרה חזקה יותר מהצפוי, הציפיות להעלאת ריבית נוספת יכולות לגדול.
אם האינפלציה מתחילה ליפול באופן מכריע יותר בזמן התעסוקה וההוצאות משקי הבית נחלשות, הוויכוח על שמירה על הריבית ללא שינוי יכול להיות חזק יותר.
הוצאות משקי הבית האוסטרליות היו שטוחות בחודש אוגוסט כ- 82.3 מיליארד דולר לאחר שעלה ביולי, כך לפי נתונים רשמיים שדווחו על ידי רויטרס.
הגידול השנתי בהוצאות משקי הבית נשאר חזק יחסית ב-6.80%.
החוסן הזה הוא סיבה אחת קובעי המדיניות נותרו זהירים בהכרזת ניצחון על האינפלציה.
Savers יכול ליהנות משיעורים גבוהים יותר
בעלי משכנתא הם לא רק האוסטרלים שנפגעו מהחלטת RBA.
אנשים עם חשבונות חיסכון ופקדות מונח יכול להועיל אם הבנקים יעברו ריבית גבוהה יותר באמצעות מוצרי הפקדה.
שיעורי מזומנים גבוהים יותר בדרך כלל מאפשרים למוסדות פיננסיים להציע החזרים טובים יותר לחוסנים, אם כי בנקים בודדים מחליטים כמה עלייה של RBA הם עוברים.
אוסטרלים עם משכנתאות בקצב קבוע גם לא יחוו החזר גבוה יותר, בעוד תקופת הריבית הקבועה שלהם נותרה במקום.
עם זאת, הלווים המגיעים לסוף תקופת קצב נמוך יותר עלולים לעמוד בפני החזר גבוה יותר באופן משמעותי בעת מימון מחדש.
אוסטרליה נכנסת לשלב חדש במאבק באינפלציה
ההחלטה האחרונה מאשרת כי המאבק של אוסטרליה נגד האינפלציה הוא רחוק.
הבנק המילואים מנסה להאט את הביקוש מספיק כדי להחזיר את האינפלציה ליעדו מבלי לגרום לירידה משמעותית בתעסוקה ובפעילות כלכלית.
אבל עבור משקי הבית, לצעד האיזון הזה יש מחיר מיידי.
שיעור מזומנים של 4.60% אומר שלשאלה הוא עכשיו יקר יותר מאשר בכל נקודה מאז 2011, ואוסטרלים עם משכנתאות משתנה גדול צפויים להרגיש את ההשפעה הראשונה.
אם העלייה של ספטמבר מוכיחה כי העלייה הסופית של 2026 תהיה תלויה במידה רבה במה שקורה ליד האינפלציה.
לעת עתה, הלווים אוסטרליים נכנסים בחודשים האחרונים של השנה עם עלויות המשכנתא שלהם עולים שוב.