Australialaiset asunnonomistajat ovat jälleen nousu asuntolainojen takaisinmaksut jälkeen Reserve Bank of Australia nosti korkoja korkeimmalle tasolle 15 vuoteen.
RBA nosti virallista käteiskorkoaan 0,25 prosenttiyksikköä tiistaina 29. syyskuuta, ottaen sen 4,35 prosentista 4,60 prosenttiin.
Päätös oli yksimielinen, ja se on neljäs koronkorotus Australiassa tänä vuonna, kun poliittiset päättäjät jatkavat taisteluaan jatkuvaa inflaatiota vastaan.
Miljoonat australialaiset, jotka otti kiinnityksiä aikana historiallisen alhainen korot, viimeisin päätös työntää lainanottokustannuksia alueelle he eivät ole koskaan aiemmin kokeneet.
4,60 prosenttia käteisaste on korkein Australia on kirjattu sitten vuoden 2011.
Miksi RBA nosti taas korkoja?
Inflaatio on edelleen keskeinen huolenaihe.
Reserve Bank pyrkii pitämään inflaation 2-3 prosentin tavoitetasossa ajan mittaan, ja poliittiset päättäjät pyrkivät yleensä saattamaan inflaation kyseisen vaihteluvälin keskikohtaan.
Viimeaikaiset luvut ovat kuitenkin pysyneet itsepintaisesti korkeina.
Perusinflaatio on ollut noin 3,6 prosenttia, kun kokonaisinflaatio heinäkuussa oli 3,5 prosenttia.
RBA on yhä huolestuneempi siitä, että inflaation saavuttaminen kestää liian kauan.
Korkeammat energian hinnat ovat lisänneet epävarmuutta, kun taas heikko tuottavuus ja jatkuva selviytymiskyky osassa Australian taloutta ovat vaikeuttaneet keskuspankin pyrkimyksiä viilentää hintapaineita.
Lähi-idän jatkuva konflikti on myös nostanut öljyn maailmanmarkkinahintoja, lisännyt polttoaine- ja kuljetuskustannuksia ja lisännyt inflaatioriskejä muun muassa Australiassa.
Reserve Bank ilmoitti olevansa edelleen valmis kiristämään rahapolitiikkaa edelleen, jos inflaatio ei hidastu riittävästi.
Paljonko asuntolainasi maksaa?
Välitön huoli monille australialaisille on se, mitä RBA-korotus tarkoittaa kuukausittainen kiinnelainan takaisinmaksu.
Pankit siirtävät yleensä virallisen kassakoron korotukset asiakkaille, joilla on vaihtelevia asuntolainoja.
Tietojen mukaan ABC News käyttäen Canstar tietoja, lainanottaja $ 600,000 kiinnitys voisi maksaa noin $91 enemmän kuukausittain jälkeen viimeisimmän 0,25 prosenttiyksikköä kasvua.
750 000 dollarin kiinnelainan kuukausikoroksi arvioidaan noin 114 dollaria.
Miljoonan dollarin asuntolainan omistaja voi saada noin 152 dollaria kuussa.
Tämän vuoden korkojen nousun kumulatiivinen vaikutus on kuitenkin huomattavasti suurempi.
Jollekin, jolla on 600,000 dollaria kiinnitys, korotukset aikana 2026 voisi nyt tarkoittaa noin 364 dollaria enemmän joka kuukausi takaisinmaksut, mukaan Canstar laskelmat siteerattu ABC News.
Noin 4 368 dollaria vuodessa.
Jos lainanottajat jo käsittelevät korkeampia ruoka-, energia- ja kotitalouskustannuksia, viimeisimmät korotukset voisivat johtaa harkinnanvaraisten menojen lisävähennyksiin.
Kotiostajat voivat myös tuntea vaikutuksen
Seuraukset ulottuvat olemassa olevia kiinnitysten haltijoita laajemmalle.
Korkeampi korko alentaa pankkien yleensä halukkuutta lainata, koska mahdollisten lainanottajien on osoitettava, että heillä on varaa takaisinmaksuun korkeammalla korolla.
Canstar arviot siteerattu ABC News viittaavat siihen, että henkilö ansaitsee keskimäärin kokopäiväistä palkkaa $ 108650 olisi voinut nähdä lainanottokapasiteetti vähentynyt yli $ 47,000 koska korot ovat nousseet.
Parille, jossa molemmat kumppanit ansaitsevat keskimääräisen palkan, lainanottokapasiteetti voisi olla lähes $95,000 pienempi.
Tämä voisi luoda lisäpaineita Australian asuntomarkkinoilla, erityisesti ensimmäistä kertaa ostajat yrittävät tulla kalliille kiinteistömarkkinoille kuten Sydney ja Melbourne.
Voisiko Australian korot nousta jälleen?
Tämä on nyt tärkein kysymys, joka on lainanottajien edessä.
Ennen tiistain päätöstä useimmat taloustieteilijät odottivat RBA nostaa hinnat 4,60 prosenttiin.
Mielipiteet eroavat huomattavasti siitä, mitä seuraavaksi tapahtuu.
Rahoitusmarkkinat ovat olleet hinnoittelua lisäkorotusten mahdollistamiseksi, kun taas eräät taloustieteilijät uskovat, että taloudellisten olosuhteiden heikkeneminen voisi lopulta saada keskuspankin lopettamaan kiristyksen.
Ennen syyskuun kokousta Commonwealth Bank, Westpac ja NAB odottivat syyskuun nousun olevan lopullinen nousu, kun taas ANZ oli ennustanut lisää marraskuussa.
Rahamarkkinat olivat ottaneet aggressiivisemman näkemyksen, hinnoittelu mahdollisuus vähintään kaksi lisäkorotuksia ja mahdollisuus, että Australian käteiskorko voisi lopulta siirtyä yli 5 prosenttia.
Pankki on itse välttänyt sitoutumasta ennalta määrättyyn suuntaan.
Sen sijaan tulevat päätökset riippuvat voimakkaasti tulevasta inflaatiosta, työllisyydestä ja talouskasvusta.
Uudet inflaatioluvut voivat olla ratkaisevan tärkeitä
Huomio siirtyy nyt nopeasti Australian seuraaviin inflaatiotietoihin.
Australian tilastotoimiston on määrä julkaista uusia inflaatiolukuja RBA-päätöksen jälkeen, mikä antaa poliittisille päättäjille toisen tärkeän merkin siitä, ovatko hintapaineet lievenemässä.
Jos inflaatio pysyy odotettua nopeampana, odotukset uudesta koronkorotuksesta saattavat kasvaa.
Jos inflaatio alkaa laskea päättäväisemmin samalla kun työllisyys ja kotitalouksien kulutus heikkenevät, argumentti siitä, että korot pidetään ennallaan, voi vahvistua.
Australian kotitalouksien kulutus oli elokuussa tasainen, noin 82,3 miljardia dollaria sen jälkeen, kun se kasvoi voimakkaasti heinäkuussa Reutersin toimittamien virallisten tietojen mukaan.
Kotitalouksien menojen vuotuinen kasvu pysyi kuitenkin suhteellisen voimakkaana, 6,8 prosentissa.
Tämä sietokyky on yksi syy, miksi poliittiset päättäjät ovat varovaisia julistaessaan voiton inflaatiosta.
Säästäjät voisivat hyötyä korkeampia verokantoja
Kiinnelainan haltijat eivät ole ainoita australialaisia, joihin RBA-päätös vaikuttaa.
Säästötileistä ja määräaikaistalletuksista hyötyvät henkilöt, jos pankit siirtävät korkeammat korot talletustuotteisiin.
Korkeampien käteiskorkojen ansiosta rahoituslaitokset voivat yleensä tarjota parempia tuottoja säästäjille, vaikka yksittäiset pankit päättävät, kuinka paljon RBA:n korotusta ne siirtävät eteenpäin.
Australialaiset, joilla on kiinteäkorkoisia kiinnelainoja, eivät myöskään välittömästi saa suurempia takaisinmaksuja, kun taas niiden nykyinen kiinteä korkokausi on edelleen voimassa.
Lainanottajat, jotka saavuttavat alemman kiinteäkorkoisen ajanjakson, voivat kuitenkin saada jälleenrahoituksen yhteydessä huomattavasti suurempia takaisinmaksuja.
Australia siirtyy uuteen vaiheeseen inflaatiota torjuttaessa
Viimeisin päätös vahvistaa, että Australian taistelu inflaatiota vastaan ei ole läheskään ohi.
Reserve Bank pyrkii hidastamaan kysyntää niin paljon, että inflaatio saadaan takaisin tavoitteeseensa aiheuttamatta tarpeettoman vakavaa taantumaa työllisyydelle ja taloudelliselle toiminnalle.
Kotitalouksille tästä tasapainottamisesta aiheutuu kuitenkin välittömiä kustannuksia.
4,60 prosenttia käteiskorko tarkoittaa lainanotto on nyt kalliimpaa kuin missään vaiheessa vuodesta 2011, ja australialaiset, joilla on suuria vaihtelevia asuntolainoja todennäköisesti tuntuu vaikutus ensin.
Se, onko syyskuun nousu osoittautunut vuoden 2026 viimeiseksi korotukseksi, riippuu suurelta osin siitä, mitä seuraavaksi tapahtuu inflaation suhteen.
Tällä hetkellä Australian lainanottajat saapuvat vuoden viimeiset kuukaudet kiipeämällä jälleen.