La economía mundial está entrando en un período potencialmente peligroso, ya que los precios de la energía persistentemente altos chocan con la deuda pública récord y la inversión extraordinaria en inteligencia artificial, advirtió el miércoles el jefe del Fondo Monetario Internacional.
Kristalina Georgieva dijo que los gobiernos y los bancos centrales enfrentan dos poderosas fuerzas económicas que se mueven en direcciones opuestas: un choque de suministro de energía causado por el conflicto en el Medio Oriente y un boom de inversión impulsado por la inteligencia artificial.
Juntos, advirtió, podrían remodelar el crecimiento, la inflación y los mercados financieros en todo el mundo.
Hablando el 7 de octubre antes de las reuniones anuales del FMI y del Banco Mundial de la próxima semana en Bangkok, Georgieva dijo que la economía mundial había mostrado resistencia pero ahora enfrentaba otra prueba difícil. Reuters informó que las nuevas previsiones del FMI mostrarán las mayores reducciones de crecimiento en las economías directamente afectadas por la guerra.
La advertencia viene como el comercio de crudo Brent alrededor de $100 por barril, con mercados energéticos que enfrentan continuos trastornos del conflicto en el Medio Oriente y una creciente tormenta amenazando la infraestructura de petróleo y gas en el Golfo de México.
Los precios más altos de energía no se limitan a las estaciones de gasolina.
Pueden aumentar la electricidad, el transporte, la fabricación, el fertilizante y los costos alimentarios, creando presión inflacionaria en toda la economía. Esto puede dificultar que los bancos centrales reduzcan las tasas de interés incluso cuando el crecimiento económico se está debilitando.
El FMI ha estado advirtiendo sobre ese peligro a lo largo de 2026.
En su perspectiva económica mundial de abril, el Fondo calculó el crecimiento mundial en un 3,1% para 2026 bajo su escenario de referencia, al tiempo que advirtió que una perturbación energética severa y prolongada podría reducir el crecimiento al 2%.
Ahora la organización está preparando pronósticos actualizados.
Georgieva dijo el miércoles que la última imagen económica refleja lo que ella describió como dos choques simultáneos.
El primero es negativo: reducción del suministro de energía y precios más altos.
El segundo es potencialmente positivo a largo plazo pero inflacionario a corto plazo: enorme gasto en infraestructura de inteligencia artificial.
La inversión en centros de datos, semiconductores, generación de electricidad y otra infraestructura tecnológica está creando una demanda adicional en las principales economías.
Ese gasto podría en última instancia elevar la productividad y el crecimiento económico, pero al FMI le preocupa que la transición también pueda generar vulnerabilidades financieras.
Reuters informó de que Georgieva advirtió sobre la posibilidad de una aguda corrección de mercado si las valoraciones de las compañías de inteligencia artificial se desconectan de sus perspectivas económicas subyacentes.
El informe anual 2026 del FMI identifica igualmente el aumento de la deuda pública, el aumento de la inversión de AI, el cambio del comercio global y el choque de suministro energético como algunas de las fuerzas que ahora transforman la economía mundial.
La deuda se está convirtiendo en una de las partes más difíciles de esa ecuación.
Los gobiernos acumularon enormes pasivos durante las crisis sucesivas, incluidos los conflictos pandémicos, geopolíticos y el choque energético.
El FMI ha proyectado anteriormente que la deuda pública mundial supere el 100% del PIB mundial para 2029, un nivel no visto desde las consecuencias de la Segunda Guerra Mundial.
Eso deja a muchos gobiernos con menos espacio financiero para responder a otra recesión o emergencia.
Los tipos de interés más altos hacen que el problema sea más grave porque los gobiernos deben gastar más en el servicio de la deuda existente.
Georgieva instó a los países con grandes déficits a que establecieran planes creíbles para controlar las finanzas públicas y proteger a los hogares económicamente vulnerables.
El FMI también ha advertido contra amplios subsidios energéticos y controles de precios, argumentando que los gobiernos deberían, en cambio, orientar la asistencia hacia las personas y las empresas más afectadas por los precios más altos.
El desafío para los bancos centrales es igualmente complicado.
Si los precios de la energía siguen aumentando la inflación, es posible que los responsables de la formulación de políticas tengan que mantener elevados los costos de préstamo. Pero mantener altas tasas de interés puede debilitar la inversión, los mercados de vivienda y el gasto de consumo al mismo tiempo que aumenta la presión financiera sobre los gobiernos fuertemente endeudados.
Georgieva advirtió que los bancos centrales deben mantener su independencia y resistir la presión política para aflojar la política monetaria cuando las condiciones de inflación no lo justifican, según Reuters.
El impacto económico no se distribuirá equitativamente.
Los países importadores de energía están particularmente expuestos a aumentos sostenidos de los precios del petróleo y el gas natural. Las economías de bajos ingresos con recursos gubernamentales limitados pueden hacer frente a una presión aún mayor, ya que los precios más altos del combustible suelen alimentarse rápidamente en los gastos de transporte, electricidad y alimentos.
El FMI ha determinado anteriormente que partes de África subsahariana y de las pequeñas economías insulares son particularmente vulnerables al actual choque energético.
Los países que se benefician del auge de la inversión tecnológica podrían experimentar un entorno económico muy diferente.
El FMI estima que la inteligencia artificial, si se adopta y gestiona con éxito, podría aumentar el crecimiento económico mundial en aproximadamente medio punto porcentual anual, informó Reuters.
Pero Georgieva advirtió que esos beneficios se concentran actualmente en un grupo relativamente pequeño de economías con acceso a tecnología avanzada, capital, infraestructura informática y trabajadores cualificados.
Esto crea otro riesgo: el aumento de la productividad de la nueva tecnología podría ampliar la brecha económica entre los países en lugar de reducirla.
El FMI está instando a los gobiernos a invertir en habilidades obreras, fortalecer la seguridad energética y crear sistemas reguladores capaces de gestionar nuevos riesgos tecnológicos sin prevenir la innovación.
Los mercados financieros verán ahora el panorama económico mundial actualizado del FMI, que se dará a conocer durante las Reuniones Anuales de Bangkok.
Esas previsiones proporcionarán un panorama más claro de cuánto ha alterado el choque energético del Oriente Medio, los elevados costos de préstamo y las cambiantes modalidades de inversión para los Estados Unidos, Europa, China y la economía mundial en general.
Para los hogares y las empresas, el mensaje del FMI es más inmediato.
La combinación de energía costosa, la enorme deuda del gobierno y la demanda de inversión inusualmente fuerte significa que la lucha mundial contra la inflación no puede terminarse, incluso cuando algunas economías luchan por mantener el crecimiento.
[Fondo Monetario Internacional](https://www.imf.org/?utm source=chatgpt.com)
Etiquetas: FMI, Economía Global, Inflación, Precios del Petróleo, Deuda Pública
HSBC podría cortar el 70% de los asesores financieros del Reino Unido
El gigante bancario está preparando reducciones radicales en su negocio de la riqueza británica mientras expande el uso de la inteligencia artificial, eliminando potencialmente alrededor de siete en diez funciones de asesor financiero.
HSBC está preparando importantes recortes de trabajo en su negocio de gestión de la riqueza del Reino Unido, con hasta el 70% de las funciones de asesor financiero potencialmente desapareciendo a medida que el banco acelera su cambio hacia la inteligencia artificial y los servicios digitales.
La reestructuración propuesta también eliminaría aproximadamente la mitad de los puestos directivos y especializados en la división, según el Financial Times, que informó por primera vez los planes el miércoles 7 de octubre.
El banco está consultando a empleados sobre los cambios propuestos. Los trabajadores afectados por la reestructuración podrían salir a finales de octubre, según el informe.
El número exacto de puestos de trabajo en riesgo sigue siendo incierto.
[HSBC](https://www.hsbc.com/?utm source=chatgpt.com) no revela públicamente un recuento detallado para su operación de gestión de la riqueza del Reino Unido, aunque se entiende que el negocio emplea a cientos de administradores de relaciones en todo el Reino Unido.
No obstante, la escala de las reducciones propuestas es importante.
Se podría eliminar alrededor del 70% de los puestos de asesores financieros, mientras que se espera que vaya aproximadamente la mitad de los cargos de gestión y especialistas, las personas que conocen los planes dijeron al Financial Times.
HSBC ha confirmado que se están produciendo cambios en el negocio, aunque no ha confirmado públicamente los porcentajes reportados.
El Reino Unido es un gestor de riqueza y proveedor de banca premium del Reino Unido de larga data, seleccionadox1⁄4 dijo el banco en una declaración proporcionada a Reuters.
Seguiremos evolucionando para ofrecer productos y viajes más habilitados digitalmente para apoyar nuestro mejor servicio de riqueza de clase y satisfacer las necesidades cambiantes de nuestros clientes.
La reestructuración viene como Jefe Ejecutivo Georges Elhedery coloca la inteligencia artificial en el centro de su estrategia para uno de los bancos más grandes del mundo.
HSBC ha venido ampliando la IA en múltiples áreas de sus operaciones globales, incluyendo la gestión de la riqueza, el servicio al cliente y la detección de la delincuencia financiera.
En junio, el banco anunció una asociación importante con Google Cloud con el objetivo de desarrollar más de 200 nuevas aplicaciones de IA durante dos años.
Una de las primeras áreas específicamente identificadas para la tecnología era la gestión de la riqueza.
HSBC dijo en el momento en que planeaba combinar información de IA generada con la experiencia de los administradores de relaciones, permitiendo al personal proporcionar a los clientes una orientación financiera más rápida y personalizada. El banco estimó que determinadas iniciativas de IA podrían generar más de 100 millones de dólares en ganancias directas de ingresos o mejoras de eficiencia más amplias.
Elhedery dijo cuando se anunció que AI podría crear experiencias personalizadas de clientes a escala manteniendo el juicio humano y la rendición de cuentas en el centro de la toma de decisiones.
La última reestructuración plantea una pregunta más difícil acerca de cuántos humanos permanecerán finalmente dentro de ese modelo.
La propia investigación de HSBC publicada en junio sugería que los inversores ricos todavía tienen un valor considerable en el asesoramiento financiero profesional.
Una encuesta comisionada por el banco y realizada por Ipsos entre casi 10.000 inversores ricos y ricos encontró que el 73 por ciento utilizaba IA para fines financieros y de inversión.
Pero sólo el 12% dijo que AI había sido el factor más influyente en su decisión de inversión más reciente.
En comparación, el 62% identificó a los profesionales e instituciones financieros como su principal fuente de ideas de inversión.
Eso crea una tensión importante para HSBC y la industria bancaria más amplia.
Los clientes son cada vez más cómodos usando inteligencia artificial para investigar inversiones y explorar opciones financieras, pero muchos todavía quieren un asesor humano cuando se toman decisiones financieras significativas.
Por lo tanto, los bancos están tratando de determinar qué tareas pueden automatizarse sin debilitar las relaciones personales que tradicionalmente han sido centrales para la gestión de la riqueza.
Para HSBC, los últimos cambios son también parte de una unidad más amplia para simplificar la empresa.
Elhedery, que se convirtió en jefe ejecutivo en septiembre de 2024, ha reorganizado el banco y eliminado posiciones de gestión superpuestas mientras busca reducir costos y simplificar la toma de decisiones.
Reuters informó de que HSBC ya ha eliminado unos 1.500 millones de dólares en costos anticipados al programa de reestructuración.
Los recortes de riqueza del Reino Unido son particularmente notables porque el HSBC se había expandido agresivamente en el sector.
El Financial Times informó de que el banco había dirigido 100.000 millones de libras esterlinas en la riqueza del Reino Unido y activos bancarios privados para fines de la década. La división tuvo un poco más de 62 mil millones de libras a finales del año pasado.
Por lo tanto, las reducciones propuestas no indican necesariamente que el HSBC se está retirando de la gestión de la riqueza.
En cambio, sugieren que el banco está tratando de servir a los clientes ricos con una estructura laboral sustancialmente diferente, utilizando más automatización y menos funciones de asesoramiento tradicionales.
HSBC no está solo.
Los bancos de todo el mundo están invirtiendo fuertemente en la IA generativa para analizar documentos, detectar fraude, preparar investigación, comunicarse con los clientes y automatizar el trabajo administrativo que antes requerían equipos grandes.
La tecnología promete un aumento sustancial de la productividad, pero su rápida adopción también ha intensificado las preocupaciones sobre el empleo en todos los servicios financieros.
Esas preocupaciones se vuelven más tangibles cuando la automatización se mueve más allá del procesamiento de oficinas de atrás y comienza a afectar a los profesionales que trabajan directamente con los clientes.
Por lo tanto, la reestructuración de HSBC podría convertirse en una prueba importante para la industria bancaria más amplia.
Si el banco puede mantener o mejorar su servicio de gestión de la riqueza al tiempo que reduce drásticamente los números de asesores, los competidores podrían enfrentar presión para acelerar cambios similares.
Pero la estrategia también conlleva riesgos.
La gestión de la riqueza depende en gran medida de la confianza, especialmente cuando los clientes toman decisiones que implican ahorros de jubilación, inversiones, herencia y grandes fortunas personales.
La propia investigación de HSBC sugiere que muchos de esos clientes siguen siendo reacios a confiar en la inteligencia artificial solo.
Sin embargo, para los empleados que están consultando, las consecuencias son mucho más inmediatas.
A finales de octubre, la fuerza laboral de gestión de la riqueza del Reino Unido de HSBC podría verse significativamente diferente, ofreciendo uno de los ejemplos más claros de cómo la inteligencia artificial está empezando a remodelar el empleo del cuello blanco en la banca global.
Etiquetas: HSBC, Inteligencia Artificial, UK Banking, Job Cuts, Wealth Management
