Οι Αυστραλοί ιδιοκτήτες σπιτιών αντιμετωπίζουν άλλη μια αύξηση στις αποπληρωμές ενυπόθηκων δανείων μετά την αύξηση των επιτοκίων της Τράπεζας Αποθεμάτων της Αυστραλίας στο υψηλότερο επίπεδό τους σε 15 χρόνια.
Το RBA ανέβασε το επίσημο ταμειακό του επιτόκιο κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες την Τρίτη 29 Σεπτεμβρίου, λαμβάνοντας το από 4,35 τοις εκατό στο 4,60 τοις εκατό.
Η απόφαση ήταν ομόφωνη και αντιπροσωπεύει την τέταρτη αύξηση των επιτοκίων στην Αυστραλία αυτό το έτος, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής συνεχίζουν τη μάχη τους ενάντια στον επίμονο πληθωρισμό.
Για εκατομμύρια Αυστραλούς που πήραν υποθήκες κατά την περίοδο των ιστορικά χαμηλών επιτοκίων, η τελευταία απόφαση ωθεί το κόστος δανεισμού στην περιοχή που δεν έχουν βιώσει ποτέ προηγουμένως.
Το 4,60 τοις εκατό της ταμειακής ισοτιμίας είναι η υψηλότερη Αυστραλία έχει καταγραφεί από τα τέλη του 2011.
Γιατί η RBA αύξησε ξανά τα επιτόκια;
Ο πληθωρισμός παραμένει το κεντρικό μέλημα.
Η Τράπεζα Αποθεμάτων έχει ως στόχο να διατηρήσει τον πληθωρισμό εντός ενός εύρους στόχου από 2 έως 3 τοις εκατό με την πάροδο του χρόνου, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να επιδιώκουν γενικά να φέρουν τον πληθωρισμό προς το μέσο αυτού του εύρους.
Αλλά τα πρόσφατα στοιχεία έχουν παραμείνει πεισματικά υψηλά.
Ο πληθωρισμός που βασίζεται σε αυτά έχει φτάσει περίπου στο 3,6 τοις εκατό, ενώ ο πρωτοσέλιδος πληθωρισμός ήταν 3,5 τοις εκατό τον Ιούλιο.
Η RBA ανησυχεί όλο και περισσότερο ότι ο πληθωρισμός αργεί να επιστρέψει στον στόχο.
Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας έχουν προσθέσει ένα άλλο στρώμα αβεβαιότητας, ενώ η αδύναμη παραγωγικότητα και η συνεχιζόμενη ανθεκτικότητα σε τμήματα της αυστραλιανής οικονομίας έχουν περιπλέξει την προσπάθεια της κεντρικής τράπεζας να ψυχράνει τις πιέσεις των τιμών.
Η συνεχιζόμενη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει επίσης ωθήσει τις παγκόσμιες τιμές πετρελαίου υψηλότερες, αυξάνοντας το κόστος καυσίμων και μεταφορών και δημιουργώντας πρόσθετους κινδύνους πληθωρισμού για τις οικονομίες, συμπεριλαμβανομένης της Αυστραλίας.
Η Τράπεζα Αποθεμάτων σημείωσε ότι εξακολουθεί να είναι διατεθειμένη να ενισχύσει περαιτέρω τη νομισματική πολιτική εάν ο πληθωρισμός αποτύχει να μειωθεί επαρκώς.
Πόσο περισσότερο θα μπορούσε να κοστίσει η υποθήκη σας;
Η άμεση ανησυχία για πολλούς Αυστραλούς είναι τι σημαίνει η αύξηση του ποσοστού RBA για μηνιαίες αποπληρωμές ενυπόθηκων δανείων.
Οι τράπεζες συνήθως μεταβιβάζουν τις αυξήσεις του επίσημου επιτοκίου μετρητών σε πελάτες με μεταβλητά στεγαστικά δάνεια.
Σύμφωνα με υπολογισμούς που αναφέρθηκαν από το ABC News χρησιμοποιώντας στοιχεία της Canstar, ένας δανειολήπτης με μια υποθήκη 600.000 δολαρίων μπορούσε να πληρώνει περίπου 91 δολάρια κάθε μήνα μετά την τελευταία αύξηση 0,25 ποσοστιαίων μονάδων.
Για υποθήκη 750.000 δολαρίων, η πρόσθετη μηνιαία αποπληρωμή υπολογίζεται περίπου στα $114.
Ένας ιδιοκτήτης σπιτιού με υποθήκη ενός εκατομμυρίου δολαρίων θα μπορούσε να αντιμετωπίσει αύξηση περίπου 152 δολαρίων το μήνα.
Αλλά ο σωρευτικός αντίκτυπος της φετινής αύξησης των επιτοκίων είναι σημαντικά μεγαλύτερος.
Για κάποιον με υποθήκη 600.000 δολαρίων, οι αυξήσεις στη διάρκεια του 2026 θα μπορούσαν τώρα να σημαίνουν περίπου 364 δολάρια κάθε μήνα σε αποπληρωμές, σύμφωνα με υπολογισμούς της Canstar που αναφέρονται από το ABC News.
Αυτό μας κάνει περίπου 4.368 δολάρια το χρόνο.
Για τους δανειολήπτες που ήδη ασχολούνται με το υψηλότερο κόστος των τροφίμων, της ενέργειας και των νοικοκυριών, η τελευταία αύξηση θα μπορούσε να επιβάλει περαιτέρω μειώσεις των δαπανών διακριτικής ευχέρειας.
Οι εγχώριοι αγοραστές θα μπορούσαν επίσης να αισθανθούν τον αντίκτυπο
Οι συνέπειες εκτείνονται πέρα από τους υφιστάμενους κατόχους υποθηκών.
Τα υψηλότερα επιτόκια μειώνουν το ποσό που οι τράπεζες είναι γενικά διατεθειμένες να δανείσουν επειδή οι υποψήφιοι δανειολήπτες πρέπει να αποδείξουν ότι μπορούν να αντέξουν την αποπληρωμή με υψηλότερα επιτόκια.
Οι εκτιμήσεις του Canstar που αναφέρονται από το ABC News δείχνουν ότι ένα άτομο που κερδίζει το μέσο μισθό πλήρους απασχόλησης των $108.650 θα μπορούσε να δει τη δανειοληπτική του ικανότητα να μειώνεται κατά περισσότερο από $47.000 καθώς τα επιτόκια έχουν αυξηθεί.
Για ένα ζευγάρι όπου και οι δύο εταίροι κερδίζουν το μέσο μισθό, η δανεική ικανότητα μπορεί να είναι σχεδόν $95.000 χαμηλότερη.
Αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει περαιτέρω πίεση στην αγορά κατοικιών της Αυστραλίας, ιδιαίτερα για πρώτη φορά αγοραστές που προσπαθούν να εισέλθουν σε ακριβές αγορές ακινήτων όπως το Σίδνεϊ και η Μελβούρνη.
Θα μπορούσαν τα επιτόκια της Αυστραλίας να αυξηθούν ξανά;
Αυτό είναι τώρα το κύριο ερώτημα που αντιμετωπίζουν οι δανειολήπτες.
Πριν την απόφαση της Τρίτης, οι περισσότεροι οικονομολόγοι περίμεναν το RBA να αυξήσει τα ποσοστά στο 4,60 τοις εκατό.
Οι απόψεις διαφέρουν πιο σημαντικά για το τι θα συμβεί στη συνέχεια.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές τιμολογούν το ενδεχόμενο πρόσθετων αυξήσεων, ενώ ορισμένοι οικονομολόγοι πιστεύουν ότι η αποδυνάμωση των οικονομικών συνθηκών θα μπορούσε τελικά να πείσει την Τράπεζα Αποθεμάτων να σταματήσει τη σύσφιξη.
Πριν από τη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, η Τράπεζα της Κοινοπολιτείας, η Westpac και η NAB περίμεναν την αύξηση του Σεπτεμβρίου να είναι η τελική άνοδος, ενώ η ANZ είχε προβλέψει άλλη μια αύξηση τον Νοέμβριο.
Οι χρηματαγορές είχαν λάβει μια πιο επιθετική άποψη, τιμολογώντας την πιθανότητα τουλάχιστον δύο επιπλέον αυξήσεις και μια πιθανότητα ότι το ποσοστό μετρητών της Αυστραλίας θα μπορούσε τελικά να κινηθεί πάνω από 5 τοις εκατό.
Η ίδια η Τράπεζα Αποθεμάτων απέφυγε τη δέσμευση σε μια προκαθορισμένη πορεία.
Αντίθετα, οι μελλοντικές αποφάσεις θα εξαρτηθούν σε μεγάλο βαθμό από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, την απασχόληση και την οικονομική ανάπτυξη.
Νέοι αριθμοί πληθωρισμού θα μπορούσαν να είναι κρίσιμοι
Η προσοχή τώρα θα μετατοπιστεί γρήγορα στα επόμενα στοιχεία πληθωρισμού της Αυστραλίας.
Το Γραφείο Στατιστικών της Αυστραλίας πρόκειται να αποδεσμεύσει νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό μετά την απόφαση RBA, δίνοντας στους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής άλλη μια σημαντική ένδειξη για το κατά πόσον οι πιέσεις στις τιμές χαλαρώνουν.
Εάν ο πληθωρισμός παραμείνει ισχυρότερος από το αναμενόμενο, οι προσδοκίες για μια άλλη αύξηση των επιτοκίων θα μπορούσαν να αυξηθούν.
Αν ο πληθωρισμός αρχίσει να μειώνεται πιο αποφασιστικά, ενώ η απασχόληση και οι δαπάνες των νοικοκυριών εξασθενούν, το επιχείρημα για διατήρηση αμετάβλητων ποσοστών θα μπορούσε να γίνει ισχυρότερο.
Οι δαπάνες των νοικοκυριών της Αυστραλίας ήταν επίπεδες τον Αύγουστο σε περίπου 82,3 δισεκατομμύρια δολάρια, αφού αυξήθηκαν έντονα τον Ιούλιο, σύμφωνα με επίσημα στοιχεία που ανέφερε το Reuters.
Ωστόσο, η ετήσια αύξηση των δαπανών των νοικοκυριών παρέμεινε σχετικά ισχυρή στο 6,8 τοις εκατό.
Αυτή η ανθεκτικότητα είναι ένας λόγος για τον οποίο οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής παραμένουν προσεκτικοί όσον αφορά τη διακήρυξη της νίκης επί του πληθωρισμού.
Οι αποταμιευτές θα μπορούσαν να επωφεληθούν από υψηλότερα ποσοστά
Οι κάτοχοι υποθηκών δεν είναι οι μόνοι Αυστραλοί που επηρεάζονται από την απόφαση RBA.
Άτομα με λογαριασμούς ταμιευτηρίου και καταθέσεις προθεσμίας θα μπορούσαν να ωφεληθούν εάν οι τράπεζες περάσουν υψηλότερα επιτόκια μέσω των καταθέσεων προϊόντων.
Τα υψηλότερα επιτόκια μετρητών επιτρέπουν γενικά στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις στους αποταμιευτές, αν και οι μεμονωμένες τράπεζες αποφασίζουν πόσο αύξηση RBA μεταβιβάζουν.
Οι Αυστραλοί με υποθήκες σταθερού επιτοκίου δεν θα βιώσουν επίσης αμέσως υψηλότερες αποπληρωμές, ενώ η υπάρχουσα περίοδος σταθερού επιτοκίου τους παραμένει σε ισχύ.
Ωστόσο, οι δανειολήπτες που φθάνουν στο τέλος μιας περιόδου χαμηλότερου σταθερού επιτοκίου ενδέχεται να αντιμετωπίσουν σημαντικά υψηλότερες αποπληρωμές κατά την αναχρηματοδότηση.
Η Αυστραλία εισέρχεται σε μια νέα φάση του αγώνα για τον πληθωρισμό
Η τελευταία απόφαση επιβεβαιώνει ότι η μάχη της Αυστραλίας κατά του πληθωρισμού απέχει πολύ από το να τελειώσει.
Η Τράπεζα Αποθεμάτων προσπαθεί να επιβραδύνει αρκετά τη ζήτηση ώστε να επαναφέρει τον πληθωρισμό προς τον στόχο της χωρίς να προκαλέσει άσκοπα σοβαρή κάμψη της απασχόλησης και της οικονομικής δραστηριότητας.
Για τα νοικοκυριά, ωστόσο, η εν λόγω πράξη εξισορρόπησης έχει άμεσο κόστος.
Ένα 4,60 τοις εκατό ταμειακό επιτόκιο σημαίνει ότι ο δανεισμός είναι τώρα πιο ακριβός από ό, τι σε οποιοδήποτε σημείο από το 2011, και οι Αυστραλοί με μεγάλες μεταβλητές υποθήκες είναι πιθανό να αισθάνονται τον αντίκτυπο πρώτα.
Αν η αύξηση του Σεπτεμβρίου αποδειχθεί η τελική αύξηση του 2026 θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από το τι θα συμβεί στη συνέχεια με τον πληθωρισμό.
Προς το παρόν, οι Αυστραλοί δανειολήπτες μπαίνουν στους τελευταίους μήνες του έτους με το κόστος της υποθήκης τους να ανεβαίνει και πάλι.