Η παγκόσμια οικονομία εισέρχεται σε μια δυνητικά επικίνδυνη περίοδο καθώς οι επίμονα υψηλές τιμές της ενέργειας συγκρούονται με το ρεκόρ δημόσιου χρέους και τις έκτακτες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, προειδοποίησε την Τετάρτη ο επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου.
Η Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα δήλωσε ότι οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες αντιμετωπίζουν δύο ισχυρές οικονομικές δυνάμεις που κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις: ένα πλήγμα στον ενεργειακό εφοδιασμό που προκλήθηκε από συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή και μια επενδυτική έκρηξη που οδηγείται από τεχνητή νοημοσύνη.
Μαζί, προειδοποίησε, θα μπορούσαν να αναμορφώσουν την ανάπτυξη, τον πληθωρισμό και τις χρηματοπιστωτικές αγορές σε όλο τον κόσμο.
Σε ομιλία της στις 7 Οκτωβρίου εν όψει των Ετήσιων Συνελεύσεων του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας στην Μπανγκόκ, η Γκεοργκίεβα ανέφερε ότι η παγκόσμια οικονομία είχε επιδείξει ανθεκτικότητα αλλά τώρα αντιμετώπιζε μια ακόμη δύσκολη δοκιμασία. Το Reuters ανέφερε ότι οι νέες προβλέψεις του ΔΝΤ θα δείξουν τις μεγαλύτερες μειώσεις ανάπτυξης σε οικονομίες που επηρεάζονται άμεσα από τον πόλεμο.
Η προειδοποίηση έρχεται καθώς ο Μπρεντ ακατέργαστο εμπόριο γύρω στα 100 δολάρια το βαρέλι, με τις αγορές ενέργειας να αντιμετωπίζουν συνεχή διαταραχή από τις συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή και μια αναπτυσσόμενη καταιγίδα που απειλεί τις υποδομές πετρελαίου και φυσικού αερίου στον Κόλπο του Μεξικού.
Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας δεν παραμένουν περιορισμένες στα πρατήρια βενζίνης.
Μπορούν να αυξήσουν το κόστος του ηλεκτρισμού, των μεταφορών, της μεταποίησης, των λιπασμάτων και των τροφίμων, δημιουργώντας πληθωριστική πίεση σε όλη την οικονομία. Αυτό μπορεί να καταστήσει δυσκολότερο για τις κεντρικές τράπεζες να μειώσουν τα επιτόκια ακόμη και όταν η οικονομική ανάπτυξη εξασθενεί.
Το ΔΝΤ προειδοποιεί σχετικά με αυτόν τον κίνδυνο καθ' όλη τη διάρκεια του 2026.
Στο Παγκόσμιο Οικονομικό Προοπτικό του Απριλίου, το Ταμείο εκτίμησε την παγκόσμια ανάπτυξη στο 3,1 τοις εκατό για το 2026 σύμφωνα με το σενάριο αναφοράς του, ενώ προειδοποίησε ότι μια σοβαρή και παρατεταμένη διακοπή της ενέργειας θα μπορούσε να μειώσει την ανάπτυξη στο 2 τοις εκατό.
Τώρα ο οργανισμός ετοιμάζει ενημερωμένες προβλέψεις.
Η Γκεοργκίεβα δήλωσε την Τετάρτη ότι η τελευταία οικονομική εικόνα αντικατοπτρίζει αυτό που περιέγραψε ως δύο ταυτόχρονες σοκ.
Το πρώτο είναι αρνητικό: μειωμένη παροχή ενέργειας και υψηλότερες τιμές.
Το δεύτερο είναι δυνητικά θετικό μακροπρόθεσμα αλλά πληθωριστικό βραχυπρόθεσμα: τεράστιες δαπάνες για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.
Οι επενδύσεις σε κέντρα δεδομένων, ημιαγωγούς, παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας και άλλες υποδομές τεχνολογίας δημιουργούν πρόσθετη ζήτηση σε μεγάλες οικονομίες.
Αυτή η δαπάνη θα μπορούσε τελικά να άρει την παραγωγικότητα και την οικονομική ανάπτυξη, αλλά το ΔΝΤ ανησυχεί ότι η μετάβαση θα μπορούσε επίσης να δημιουργήσει οικονομικές αδυναμίες.
Το Reuters ανέφερε ότι η Γκεοργκίεβα προειδοποίησε για το ενδεχόμενο οξυδερκής διόρθωσης της αγοράς σε περίπτωση που οι αποτιμήσεις των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης αποσυνδεθούν από τις υποκείμενες οικονομικές τους προοπτικές.
Η ετήσια έκθεση του ΔΝΤ για το 2026 προσδιορίζει με παρόμοιο τρόπο την αύξηση του δημόσιου χρέους, την αύξηση των επενδύσεων της AI, μετατοπίζοντας το παγκόσμιο εμπόριο και τον ενεργειακό εφοδιασμό ως μερικές από τις δυνάμεις που μεταμορφώνουν τώρα την παγκόσμια οικονομία.
Το χρέος γίνεται ένα από τα πιο δύσκολα μέρη αυτής της εξίσωσης.
Οι κυβερνήσεις συσσωρεύουν τεράστιες υποχρεώσεις κατά τη διάρκεια διαδοχικών κρίσεων, συμπεριλαμβανομένης της πανδημίας, των γεωπολιτικών συγκρούσεων και του ενεργειακού σοκ.
Το ΔΝΤ έχει προβλέψει στο παρελθόν ότι το παγκόσμιο δημόσιο χρέος θα υπερβεί το 100 τοις εκατό του παγκόσμιου ΑΕΠ μέχρι το 2029, επίπεδο που δεν έχει παρατηρηθεί μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο.
Αυτό αφήνει πολλές κυβερνήσεις με λιγότερο οικονομικό χώρο να ανταποκριθούν σε μια άλλη ύφεση ή κατάσταση έκτακτης ανάγκης.
Τα υψηλότερα επιτόκια καθιστούν το πρόβλημα πιο σοβαρό, επειδή οι κυβερνήσεις πρέπει να δαπανούν περισσότερη εξυπηρέτηση του υπάρχοντος χρέους.
Η Γκεοργκίεβα προέτρεψε χώρες με μεγάλα ελλείμματα να καταρτίσουν αξιόπιστα σχέδια για να τεθούν τα δημόσια οικονομικά υπό έλεγχο, προστατεύοντας παράλληλα οικονομικά ευάλωτα νοικοκυριά.
Το ΔΝΤ έχει επίσης προειδοποιήσει κατά των ευρύτερων επιδοτήσεων ενέργειας και των ελέγχων των τιμών, υποστηρίζοντας ότι οι κυβερνήσεις θα πρέπει αντ' αυτού να στοχεύουν τη βοήθεια προς τους ανθρώπους και τις επιχειρήσεις που πλήττονται περισσότερο από τις υψηλότερες τιμές.
Η πρόκληση για τις κεντρικές τράπεζες είναι εξίσου περίπλοκη.
Αν οι τιμές της ενέργειας συνεχίσουν να πιέζουν τον πληθωρισμό προς τα πάνω, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής ίσως χρειαστεί να διατηρήσουν το κόστος δανεισμού αυξημένο. Ωστόσο, η διατήρηση υψηλών επιτοκίων μπορεί να αποδυναμώσει τις επενδύσεις, τις στεγαστικές αγορές και τις καταναλωτικές δαπάνες, αυξάνοντας παράλληλα την οικονομική πίεση στις υπερχρεωμένες κυβερνήσεις.
Η Γκεοργκίεβα προειδοποίησε ότι οι κεντρικές τράπεζες πρέπει να διατηρήσουν την ανεξαρτησία τους και να αντισταθούν στην πολιτική πίεση για να χαλαρώσουν τη νομισματική πολιτική όταν οι συνθήκες πληθωρισμού δεν την δικαιολογούν, σύμφωνα με το Reuters.
Οι οικονομικές επιπτώσεις δεν θα διανεμηθούν ομοιόμορφα.
Οι χώρες που εισάγουν ενέργεια είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένες σε συνεχείς αυξήσεις των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Οι χαμηλότερες οικονομίες εισοδήματος με περιορισμένους κρατικούς πόρους μπορούν να αντιμετωπίσουν ακόμη μεγαλύτερη πίεση, επειδή οι υψηλότερες τιμές καυσίμων συχνά τροφοδοτούν γρήγορα τις μεταφορές, την ηλεκτρική ενέργεια και το κόστος τροφίμων.
Το ΔΝΤ έχει προηγουμένως αναγνωρίσει τμήματα της υποσαχάριας Αφρικής και των μικρών νησιωτικών οικονομιών ως ιδιαίτερα ευάλωτα στο σημερινό ενεργειακό σοκ.
Οι χώρες που επωφελούνται από την τεχνολογική ανάπτυξη των επενδύσεων θα μπορούσαν να βιώσουν ένα πολύ διαφορετικό οικονομικό περιβάλλον.
Το ΔΝΤ υπολογίζει ότι η τεχνητή νοημοσύνη, αν υιοθετηθεί και διαχειριστεί επιτυχώς, θα μπορούσε τελικά να αυξήσει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη κατά περίπου μισή ποσοστιαία μονάδα ετησίως, ανέφερε το Reuters.
Ωστόσο, η Georgieva προειδοποίησε ότι τα οφέλη αυτά συγκεντρώνονται σήμερα σε μια σχετικά μικρή ομάδα οικονομιών με πρόσβαση σε προηγμένη τεχνολογία, κεφάλαιο, υπολογιστική υποδομή και ειδικευμένους εργαζόμενους.
Αυτό δημιουργεί έναν άλλο κίνδυνο: η αύξηση της παραγωγικότητας από τη νέα τεχνολογία θα μπορούσε να διευρύνει το οικονομικό χάσμα μεταξύ των χωρών και όχι να την περιορίσει.
Το ΔΝΤ παροτρύνει τις κυβερνήσεις να επενδύσουν στις δεξιότητες των εργαζομένων, να ενισχύσουν την ενεργειακή ασφάλεια και να δημιουργήσουν ρυθμιστικά συστήματα ικανά να διαχειριστούν νέους τεχνολογικούς κινδύνους χωρίς να εμποδίζουν την καινοτομία.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές θα παρακολουθούν τώρα το επικαιροποιημένο World Economic Outlook του ΔΝΤ, το οποίο πρόκειται να κυκλοφορήσει κατά τη διάρκεια των ετήσιων συναντήσεων στην Μπανγκόκ.
Αυτές οι προβλέψεις θα παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα του πόσο πολύ το ενεργειακό σοκ στη Μέση Ανατολή, το αυξημένο κόστος δανεισμού και τα μεταβαλλόμενα επενδυτικά πρότυπα έχουν αλλάξει τις προσδοκίες για τις \"νωμένες Πολιτείες, την Ευρώπη, την Κίνα και την ευρύτερη παγκόσμια οικονομία.
Για τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις, το μήνυμα του ΔΝΤ είναι πιο άμεσο.
Ο συνδυασμός της δαπανηρής ενέργειας, του τεράστιου δημόσιου χρέους και της ασυνήθιστα ισχυρής επενδυτικής ζήτησης σημαίνει ότι ο παγκόσμιος αγώνας κατά του πληθωρισμού μπορεί να μην ολοκληρωθεί, ακόμη και όταν κάποιες οικονομίες αγωνίζονται να διατηρήσουν την ανάπτυξη.
[Διεθνές Νομισματικό Ταμείο] (https://www.imf.org/?utm source=chatgpt.com)
Ετικέτες: ΔΝΤ, Παγκόσμια Οικονομία, Πληθωρισμός, τιμές πετρελαίου, Δημόσιο Χρέος
HSBC θα μπορούσε να μειώσει το 70% των οικονομικών συμβούλων του Ηνωμένου Βασιλείου
Ο τραπεζικός γίγαντας ετοιμάζει σαρωτικές μειώσεις σε όλη τη βρετανική επιχείρηση πλούτου, καθώς επεκτείνει τη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης, εξαλείφοντας δυνητικά περίπου επτά σε δέκα ρόλους οικονομικών συμβούλων.
Η HSBC ετοιμάζει σημαντικές περικοπές θέσεων εργασίας σε όλη την επιχείρηση διαχείρισης πλούτου του Ηνωμένου Βασιλείου, με το 70 τοις εκατό των rolesόλων των οικονομικών συμβούλων δυνητικά εξαφανίζονται, καθώς η τράπεζα επιταχύνει τη μετακίνησή της προς την τεχνητή νοημοσύνη και τις ψηφιακές υπηρεσίες.
Η προτεινόμενη αναδιάρθρωση θα εξαλείψει επίσης περίπου τις μισές διοικητικές και εξειδικευμένες θέσεις στο τμήμα, σύμφωνα με τους Financial Times, οι οποίες ανέφεραν για πρώτη φορά τα σχέδια την Τετάρτη 7 Οκτωβρίου.
Η τράπεζα αυτή τη στιγμή συμβουλεύεται τους υπαλλήλους για τις προτεινόμενες αλλαγές. Σύμφωνα με την έκθεση, οι εργαζόμενοι που πλήττονται από την αναδιάρθρωση μπορούν να αποχωρήσουν μέχρι τα τέλη Οκτωβρίου.
Ο ακριβής αριθμός των θέσεων εργασίας που κινδυνεύουν παραμένει ασαφής.
[HSBC](https://www.hsbc.com/?utm source=chatgpt.com) δεν αποκαλύπτει δημόσια λεπτομερή καταμέτρηση της επιχείρησης διαχείρισης πλούτου του Ηνωμένου Βασιλείου, αν και η επιχείρηση θεωρείται ότι απασχολεί εκατοντάδες διευθυντές σχέσεων σε όλη τη Βρετανία.
Η κλίμακα των προτεινόμενων μειώσεων είναι ωστόσο σημαντική.
Περίπου το 70 τοις εκατό των θέσεων των οικονομικών συμβούλων θα μπορούσε να εξαλειφθεί, ενώ περίπου το ήμισυ των διευθυντικών και ειδικών rolesόλων αναμένεται να περάσουν, άτομα που γνωρίζουν τα σχέδια είπαν στους Financial Times.
Η HSBC επιβεβαίωσε ότι πραγματοποιούνται αλλαγές στην επιχείρηση, αν και δεν έχει επιβεβαιώσει δημόσια τα αναφερόμενα ποσοστά.
“Το HSBC UK είναι ένας από καιρό καθιερωμένος, κορυφαίος διαχειριστής πλούτου του Ηνωμένου Βασιλείου και πάροχος τραπεζικών πριμ, ” η τράπεζα ανέφερε σε δήλωσή της στο Reuters.
“Συνεχίζουμε να εξελισσόμαστε για να παρέχουμε πιο ψηφιακά προϊόντα και ταξίδια για να στηρίξουμε το καλύτερό μας στην υπηρεσία ταξικού πλούτου και να ανταποκριθούμε στις μεταβαλλόμενες ανάγκες των πελατών μας. ”
Η αναδιάρθρωση έρχεται ως Διευθύνων Σύμβουλος Georges Elhedery τοποθετεί τεχνητή νοημοσύνη στο κέντρο της στρατηγικής του για μια από τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου.
Η HSBC επεκτείνει την AI σε πολλούς τομείς των παγκόσμιων δραστηριοτήτων της, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης πλούτου, της εξυπηρέτησης πελατών και της ανίχνευσης οικονομικών εγκλημάτων.
Τον Ιούνιο, η τράπεζα ανακοίνωσε μια σημαντική συνεργασία με το Google Cloud με στόχο την ανάπτυξη περισσότερων από 200 νέων εφαρμογών AI πάνω από δύο χρόνια.
Ένας από τους πρώτους τομείς που προσδιορίστηκαν ειδικά για την τεχνολογία ήταν η διαχείριση του πλούτου.
Η HSBC δήλωσε εκείνη τη στιγμή ότι σχεδίαζε να συνδυάσει τις γνώσεις της AI με την τεχνογνωσία των διαχειριστών σχέσεων, επιτρέποντας στο προσωπικό να παρέχει στους πελάτες ταχύτερη και πιο εξατομικευμένη οικονομική καθοδήγηση. Η τράπεζα υπολόγισε ότι επιλεγμένες πρωτοβουλίες της AI θα μπορούσαν να δημιουργήσουν περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια σε άμεσες αυξήσεις εσόδων ή ευρύτερες βελτιώσεις αποδοτικότητας.
Η Elhedery είπε όταν ανακοινώθηκε η συνεργασία ότι η AI θα μπορούσε να δημιουργήσει εξατομικευμένες εμπειρίες πελατών σε κλίμακα, διατηρώντας την ανθρώπινη κρίση και λογοδοσία στο κέντρο της λήψης αποφάσεων.
Η τελευταία αναδιάρθρωση εγείρει ένα πιο δύσκολο ερώτημα σχετικά με το πόσοι άνθρωποι θα παραμείνουν τελικά μέσα σε αυτό το μοντέλο.
Η ίδια η έρευνα της HSBC που δημοσιεύθηκε τον Ιούνιο πρότεινε ότι οι πλούσιοι επενδυτές εξακολουθούν να έχουν σημαντική αξία στις επαγγελματικές οικονομικές συμβουλές.
Μια έρευνα που ανατέθηκε από την τράπεζα και διεξήχθη από την Ίψο ανάμεσα σε περίπου 10.000 εύπορους και πλούσιους επενδυτές διαπίστωσε ότι το 73 τοις εκατό χρησιμοποίησε την ΙΠ για οικονομικούς και επενδυτικούς σκοπούς.
Αλλά μόνο το 12 τοις εκατό είπε ότι η AI ήταν ο πιο σημαντικός παράγοντας στην πιο πρόσφατη επενδυτική τους απόφαση.
Συγκριτικά, το 62 τοις εκατό προσδιόρισαν ως κύρια πηγή επενδυτικών ιδεών τους οικονομικούς επαγγελματίες και ιδρύματα.
Αυτό δημιουργεί μια σημαντική ένταση για την HSBC και την ευρύτερη τραπεζική βιομηχανία.
Οι πελάτες είναι όλο και πιο άνετα χρησιμοποιώντας τεχνητή νοημοσύνη για την έρευνα των επενδύσεων και να διερευνήσει τις οικονομικές επιλογές, αλλά πολλοί εξακολουθούν να θέλουν έναν ανθρώπινο σύμβουλο όταν λαμβάνονται σημαντικές οικονομικές αποφάσεις.
Οι τράπεζες επομένως προσπαθούν να καθορίσουν ποιες εργασίες μπορούν να αυτοματοποιηθούν χωρίς να εξασθενήσουν τις προσωπικές σχέσεις που παραδοσιακά ήταν κεντρικές στη διαχείριση του πλούτου.
Για την HSBC, οι τελευταίες αλλαγές αποτελούν επίσης μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας απλοποίησης της εταιρείας.
Ο Elhedery, ο οποίος έγινε διευθύνων σύμβουλος τον Σεπτέμβριο του 2024, αναδιοργάνωσε την τράπεζα και απέκλεισε αλληλοεπικαλυπτόμενες διοικητικές θέσεις καθώς επιδιώκει να μειώσει το κόστος και να εξορθολογίσει τη λήψη αποφάσεων.
Το Reuters ανέφερε ότι η HSBC έχει ήδη αφαιρέσει περίπου 1,5 δισεκατομμύριο δολάρια σε κόστος πριν από το χρονοδιάγραμμα στο πλαίσιο του προγράμματος αναδιάρθρωσης.
Οι περικοπές πλούτου του Ηνωμένου Βασιλείου είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτες επειδή η HSBC είχε προηγουμένως επεκταθεί επιθετικά στον τομέα.
Οι Financial Times ανέφεραν ότι η τράπεζα είχε στοχεύσει 100 δισεκατομμύρια λίρες σε πλούτο του Ηνωμένου Βασιλείου και ιδιωτικά τραπεζικά περιουσιακά στοιχεία μέχρι το τέλος της δεκαετίας. Το τμήμα κατείχε ελαφρώς περισσότερα από 62 δισεκατομμύρια λίρες στο τέλος του περασμένου έτους.
Συνεπώς, οι προτεινόμενες μειώσεις δεν υποδηλώνουν απαραίτητα ότι η HSBC υποχωρεί από τη διαχείριση του πλούτου.
Αντίθετα, προτείνουν ότι η τράπεζα προσπαθεί να εξυπηρετήσει πλούσιους πελάτες με ουσιαστικά διαφορετική δομή εργατικού δυναμικού, χρησιμοποιώντας περισσότερη αυτοματοποίηση και λιγότερους παραδοσιακούς συμβουλευτικούς ρόλους.
Η HSBC δεν είναι μόνη.
Οι τράπεζες σε όλο τον κόσμο επενδύουν σε μεγάλο βαθμό σε γεννητική AI για να αναλύσουν έγγραφα, να ανιχνεύσουν απάτη, να προετοιμάσουν έρευνα, να επικοινωνήσουν με τους πελάτες και να αυτοματοποιήσουν διοικητικές εργασίες που προηγουμένως απαιτούσαν μεγάλες ομάδες.
Η τεχνολογία υπόσχεται σημαντική αύξηση της παραγωγικότητας, αλλά η ταχεία έγκρισή της έχει επίσης εντείνει τις ανησυχίες σχετικά με την απασχόληση σε χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.
Αυτές οι ανησυχίες γίνονται πιο απτές όταν η αυτοματοποίηση κινείται πέρα από την πίσω επεξεργασία γραφείου και αρχίζει να επηρεάζει επαγγελματίες που εργάζονται απευθείας με τους πελάτες.
Συνεπώς, η αναδιάρθρωση της HSBC θα μπορούσε να αποτελέσει σημαντική δοκιμασία για τον ευρύτερο τραπεζικό κλάδο.
Εάν η τράπεζα μπορεί να διατηρήσει ή να βελτιώσει την υπηρεσία διαχείρισης πλούτου της ενώ μειώνει δραματικά τους συμβούλους, οι ανταγωνιστές θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν πίεση για να επιταχύνουν παρόμοιες αλλαγές.
Αλλά και η στρατηγική συνεπάγεται κινδύνους.
Η διαχείριση του πλούτου εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την εμπιστοσύνη, ιδιαίτερα όταν οι πελάτες λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με την εξοικονόμηση συντάξεων, τις επενδύσεις, την κληρονομιά και τις μεγάλες προσωπικές περιουσίες.
Η έρευνα της HSBC δείχνει ότι πολλοί από αυτούς τους πελάτες παραμένουν απρόθυμοι να βασιστούν μόνο στην τεχνητή νοημοσύνη.
Ωστόσο, για τους εργαζόμενους που βρίσκονται υπό διαβούλευση, οι συνέπειες είναι πολύ πιο άμεσες.
Μέχρι τα τέλη Οκτωβρίου, το βρετανικό εργατικό δυναμικό διαχείρισης πλούτου της HSBC θα μπορούσε να φανεί σημαντικά διαφορετικό, προσφέροντας ένα από τα πιο σαφή παραδείγματα για το πόσο γρήγορα η τεχνητή νοημοσύνη αρχίζει να αναδιαμορφώνει την απασχόληση λευκού κολάρου στην παγκόσμια τραπεζική.
Ετικέτες: HSBC, Τεχνητή Νοημοσύνη, UK Banking, Περικοπές Εργασίας, Διαχείριση Πλούτων