Australische Hausbesitzer sind mit einem weiteren Anstieg der Hypothekenrückzahlungen konfrontiert, nachdem die Reserve Bank of Australia die Zinsen in 15 Jahren auf ihr höchstes Niveau angehoben hat.
Am Dienstag, dem 29. September, hob die RBA ihren offiziellen Cash-Rate um 0,25 Prozentpunkte auf und nahm ihn von 4,35 Prozent auf 4,60 Prozent.
Die Entscheidung war einstimmig und stellt den vierten Zinsanstieg in Australien in diesem Jahr dar, da die politischen Entscheidungsträger ihren Kampf gegen anhaltende Inflation fortsetzen.
Für Millionen von Australiern, die während der Zeit der historisch niedrigen Zinssätze Hypotheken aufgenommen haben, schiebt die jüngste Entscheidung die Kreditkosten ins Territorium, das sie noch nie erlebt haben.
Der Cash Rate von 4,60 Prozent ist der höchste Australien seit Ende 2011.
Warum hat die RBA die Zinsen wieder angehoben?
Die Inflation ist nach wie vor das zentrale Anliegen.
Die Reservebank will die Inflation im Laufe der Zeit in einem Zielbereich von 2 bis 3 Prozent halten, wobei die politischen Entscheidungsträger generell versuchen, die Inflation in die Mitte dieser Bandbreite zu bringen.
Aber die jüngsten Zahlen sind hartnäckig hoch geblieben.
Die zu niedrige Inflation lag bei rund 3,6 Prozent, während die Hauptinflation im Juli 3,5 Prozent betrug.
Die RBA ist zunehmend besorgt darüber, dass die Inflation zu lange dauert, um wieder ans Ziel zu kommen.
Höhere Energiepreise haben zu einer weiteren Unsicherheit geführt, während die schwache Produktivität und die anhaltende Widerstandsfähigkeit in Teilen der australischen Wirtschaft den Versuch der Zentralbank, den Preisdruck abzukühlen, erschwert haben.
Der anhaltende Konflikt im Nahen Osten hat auch die Ölpreise weltweit erhöht, die Kraftstoff- und Transportkosten erhöht und zusätzliche Inflationsrisiken für Volkswirtschaften wie Australien geschaffen.
Die Reservebank signalisierte, dass sie weiterhin bereit sei, die Geldpolitik weiter zu verschärfen, wenn sich die Inflation nicht ausreichend entspannt.
Wie viel mehr könnte Ihre Hypothek kosten?
Die unmittelbare Sorge für viele Australier ist, was die Erhöhung der RBA-Rate für monatliche Hypothekenrückzahlungen bedeutet.
Banken geben in der Regel Erhöhungen des offiziellen Barsatzes an Kunden mit variablen Home-Darlehen weiter.
Nach Berechnungen berichtet von ABC News mit Canstar-Daten, ein Kreditnehmer mit einer $ 600.000 Hypothek könnte etwa $ 91 mehr pro Monat nach der neuesten 0,25 Prozentpunkte Erhöhung zahlen.
Für eine $ 750.000 Hypothek wird die zusätzliche monatliche Rückzahlung auf etwa $ 114 geschätzt.
Ein Hausbesitzer mit einer $1 Million Hypothek könnte mit einem Anstieg von etwa $152 pro Monat konfrontiert werden.
Die kumulativen Auswirkungen der diesjährigen Zinserhöhungen sind jedoch wesentlich größer.
Für jemanden mit einer $600.000 Hypothek, die Zunahmen während 2026 könnte jetzt etwa $364 mehr pro Monat in Rückzahlungen bedeuten, nach Canstar Berechnungen zitiert von ABC News.
Das klappt auf etwa $4,368 mehr pro Jahr.
Bei Kreditnehmern, die bereits höhere Kosten für Nahrungsmittel, Energie und Haushalt tragen, könnte der jüngste Anstieg weitere Kürzungen bei den diskretionären Ausgaben bewirken.
Zuhause Käufer könnten auch die Auswirkungen spüren
Die Folgen reichen über bestehende Hypothekeninhaber hinaus.
Höhere Zinssätze reduzieren den Betrag Banken sind im Allgemeinen bereit zu leihen, weil potenzielle Kreditnehmer nachweisen müssen, dass sie Rückzahlungen zu höheren Zinssätzen leisten können.
Canstar Schätzungen zitiert von ABC News deuten darauf hin, dass eine Person, die den durchschnittlichen Vollzeitlohn von 108,650 $ verdient, ihre Anleihekapazität um mehr als 47.000 $ verringert haben könnte, da die Raten gestiegen sind.
Für ein Paar, wo beide Partner den durchschnittlichen Lohn verdienen, könnte die Anleihekapazität fast $95.000 niedriger sein.
Das könnte einen weiteren Druck auf den australischen Wohnungsmarkt verursachen, insbesondere beim ersten Versuch, teure Immobilienmärkte wie Sydney und Melbourne zu betreten.
Könnten die australischen Zinssätze wieder steigen?
Das ist jetzt die Hauptfrage, vor der die Kreditnehmer stehen.
Vor der Entscheidung am Dienstag erwarteten die meisten Ökonomen, dass die RBA die Zinsen auf 4,60 Prozent erhöht.
Die Meinungen unterscheiden sich wesentlich darüber, was als nächstes passiert.
Die Finanzmärkte haben die Möglichkeit zusätzlicher Erhöhungen kalkuliert, während einige Ökonomen der Ansicht sind, dass eine Abschwächung der wirtschaftlichen Bedingungen die Reservebank schließlich davon überzeugen könnte, die Verschärfung zu stoppen.
Vor der Sitzung im September erwarteten Commonwealth Bank, Westpac und NAB, dass der Anstieg im September den endgültigen Anstieg darstellte, während ANZ im November einen weiteren Anstieg prognostizierte.
Die Finanzmärkte hatten eine aggressivere Sicht genommen, die Möglichkeit von mindestens zwei zusätzlichen Erhöhungen und eine Chance, dass sich der australische Cash-Rate schließlich über 5 Prozent bewegen könnte.
Die Reservebank selbst hat das Bekenntnis zu einem vorgegebenen Weg vermieden.
Stattdessen werden künftige Entscheidungen stark von der Inflation, der Beschäftigung und dem Wirtschaftswachstum abhängen.
Neue Inflationszahlen könnten entscheidend sein
Die Aufmerksamkeit wird nun schnell auf Australiens nächste Inflationsdaten übertragen.
Das Australian Bureau of Statistics soll neue Inflationszahlen nach dem RBA-Beschluss veröffentlichen und den politischen Entscheidungsträgern einen weiteren wichtigen Hinweis darauf geben, ob sich der Preisdruck verlangsamt.
Wenn die Inflation stärker bleibt als erwartet, könnten die Erwartungen an einen weiteren Zinsanstieg steigen.
Wenn die Inflation entscheidender fällt, während die Beschäftigung und die Ausgaben der privaten Haushalte schwächer werden, könnte das Argument, die Zinssätze unverändert zu halten, stärker werden.
Die Ausgaben der australischen Haushalte waren im August nach einem starken Anstieg im Juli mit etwa 82,3 Mrd. USD flach.
Das jährliche Haushaltsausgabenwachstum blieb jedoch mit 6,8 Prozent relativ stark.
Diese Widerstandsfähigkeit ist ein Grund, warum die politischen Entscheidungsträger weiterhin vorsichtig darüber sind, den Sieg über die Inflation zu erklären.
Sparer könnten von höheren Sätzen profitieren
Hypothekeninhaber sind nicht die einzigen von der RBA-Entscheidung betroffenen Australier.
Personen mit Sparkonten und Termineinlagen könnten davon profitieren, wenn Banken höhere Zinssätze auf Einzahlungsprodukte weitergeben.
Höhere Cash-Raten ermöglichen es den Finanzinstituten in der Regel, den Sparern bessere Renditen zu bieten, obwohl einzelne Banken entscheiden, wie viel von einem RBA-Wachstum sie weitergeben.
Australier mit Festzinshypotheken werden auch nicht sofort höhere Rückzahlungen erfahren, während ihre bestehende Festzinsperiode bestehen bleibt.
Die Darlehensnehmer, die am Ende eines niedrigeren Zinssatzzeitraums angelangt sind, könnten bei der Refinanzierung jedoch mit deutlich höheren Rückzahlungen konfrontiert sein.
Australien tritt in eine neue Phase des Inflationskampfes ein
Die jüngste Entscheidung bestätigt, dass Australiens Kampf gegen die Inflation noch nicht vorbei ist.
Die Reservebank versucht, die Nachfrage zu verlangsamen, um die Inflation wieder auf ihr Ziel zu bringen, ohne einen unnötig schweren Beschäftigungs- und Wirtschaftsabschwung zu verursachen.
Für die Haushalte hat dieser Balanceakt jedoch unmittelbare Kosten.
Ein Cash Rate von 4,60 Prozent bedeutet, dass die Anleihen jetzt teurer sind als zu jedem Zeitpunkt seit 2011, und Australier mit großen variablen Hypotheken werden wahrscheinlich zuerst die Auswirkungen spüren.
Ob sich der Anstieg des Septembers als der letzte Anstieg von 2026 erweist, hängt weitgehend davon ab, was als nächstes mit der Inflation geschieht.
In den letzten Monaten des Jahres gehen die australischen Kreditnehmer mit ihren Hypothekenkosten wieder in die Endphase.
