Britische Hausbesitzer stehen vor neuem Druck, da die Kreditkosten stark steigen und damit deutlich höhere Hypothekenzahlungen für Haushalte drohen, die ältere Festzinsgeschäfte abschließen.
Die Rendite auf 30 Jahre britische Staatsanleihen stieg am Donnerstag über 6 Prozent und erreichte seit 1998 das höchste Niveau. Der Anstieg ernährt sich direkt in die Erwartungen an Hypothekenraten und erhöht den Druck auf den bereits anfälligen Immobilienmarkt Großbritanniens.
Hypotheken-Deals werden immer teurer
Banken und Hypothekengeber verwenden Finanzmarktraten, wenn sie bestimmen, wie viel Kreditnehmer zu berechnen sind.
Reuters berichtet, dass einige britische Kreditgeber bereits Hypothekenprodukte zurückgezogen haben, da die Märkte auf höhere Ölpreise, anhaltende Inflation und steigende globale Kreditkosten reagieren.
Die Auswirkungen könnten besonders schmerzhaft für Hausbesitzer werden, deren billige Festzinshypotheken in den kommenden Monaten auslaufen.
Mehr als fünf Millionen britische Haushalte könnten bis 2028 mit höheren Hypothekenrückzahlungen konfrontiert sein, so Reuters. Einige Kreditnehmer könnten monatliche Kostenanstieg um rund 170 Pfund sehen, während Haushalte, die außergewöhnlich billige Angebote hinterlassen, viel größere Sprünge erleben können.
Öl und Inflation erhöhen Druck
Der jüngste Hypothekenschock ist mit einem breiteren globalen Anleiheverkauf verbunden.
Höhere Energiepreise haben die Sorge erhöht, dass die Inflation länger steigen könnte. Die Investoren fordern daher höhere Renditen, um Staatsschulden zu halten und die Renditen von Anleihen nach oben zu schieben.
Der Druck ist in Großbritannien besonders ausgeprägt, da Haushalte, Unternehmen und die Regierung alle empfindlich auf höhere Kreditkosten reagieren.
Britische Hypothekengenehmigungen sind bereits seit 2023 auf ihr niedrigstes Niveau gesunken, berichtet Reuters, während das Hauspreiswachstum schwach bleibt.
Banken spüren auch die Auswirkungen
Die Turbulenzen haben sich auf den Aktienmarkt ausgebreitet.
Die NatWest-Aktien fielen am Donnerstag um 5,2 Prozent, die HSBC um 4,3 Prozent, Lloyds um 4,4 Prozent und Barclays um fast 4 Prozent, so Reuters. Der breitere FTSE 350-Bankingindex verzeichnete seinen stärksten täglichen Rückgang seit Mai.
Investoren beobachten auch Großbritanniens bevorstehenden Herbstbudgets, wobei Unsicherheit über mögliche Steueränderungen zu den Bedenken rund um den Finanzsektor hinzufügt.
Was Hausbesitzer als nächstes ansehen sollten
Die Richtung der Hypothekenzinsen wird stark von der Inflation, den Energiepreisen und den Erwartungen für künftige Zinsentscheidungen der Bank of England abhängen.
Für Hauseigentümer, die sich dem Ende einer festen Hypothek nähern, könnten die jüngsten Marktbewegungen die Refinanzierungsbedingungen erheblich teurer sein als vor wenigen Monaten.
Da die staatlichen Kreditkosten fast drei Jahrzehnte lang nicht zu verzeichnen waren, dürften die Hypothekenzinsen und die Hauspreise des Vereinigten Königreichs in den kommenden Wochen genau beobachtet werden.
