Podnikání může vyhrát více zákazníků, nahlásit zisk a stále čelí nepříjemné otázku v výplatní den: je dost peněz k dispozici v bance? Tato situace není nutně účetním rozporem. Zisk měří finanční výkonnost po určitou dobu, zatímco peněžní tok sleduje peněžní toky, které vstupují do podniku a odcházejí. Načasování může, aby dva vypadají velmi odlišně.
V Business Development Bank of Canada vysvětluje, že zisk je příjem minus náklady, zatímco peněžní tok se týká skutečných peněžních pohybů. Údaje o zisku mohou ukázat, že obchodní model vydělá více než náklady za vykazované období. Nemůže sama o sobě stanovit, že každý účet může být zaplacen v době splatnosti.
Účetní metody pomáhají vysvětlit mezeru. V akruálním účetnictví se příjmy a výdaje zaznamenávají, pokud jsou získány nebo vynaloženy, spíše než jednoduše, když se peníze mění. Austrálie business. gov.au to kontrastuje s peněžním účtem, který zaznamenává příjmy a výdaje, pokud dojde k platbě. Rozlišení ovlivňuje způsob, jakým čtenář interpretuje údaje společnosti.
Představte si poradenství dokončující projekt v hodnotě 20.000 €v březnu, se zákazníkem splatit v květnu. Předpokládejme, že v březnu musí být uhrazeny související náklady ve výši 12 000 eur a v tomto zjednodušeném příkladu neexistují žádné jiné výdaje ani daně. Na akruálním základě může projekt vygenerovat zisk ve výši 8,000 EUR a zároveň zanechat odtok ve výši 12 000 EUR, než zákazník zaplatí.
Příklad neukazuje neúspěšný projekt. Ukazuje to problém načasování, který vyžaduje financování. Podnikání s dostatečnými rezervami může tuto mezeru pohodlně zvládnout. Jeden bez nich může bojovat, i když zákazník nakonec zaplatí v plné výši. Výměna eur za libry, dolary nebo švýcarské franky nemění základní aritmetiku.
Růst může tuto mezeru zvětšit. Dodatečné objednávky mohou vyžadovat mzdy, materiály nebo zásoby před tím, než příslušné platby zákazníků dorazí. Pokud každá nová objednávka přidává požadavek na hotovost předem, rostoucí prodej může zvýšit objem peněz potřebných k provozu. Silná kniha objednávek proto odpovídá na jinou otázku než na zdravý bankovní zůstatek.
Pozitivní peněžní tok lze také špatně vyložit. Přijetí úvěru zvyšuje dostupné peněžní prostředky, ale výpůjčka není tržby nebo důkazy o tom, že obchodování je ziskové. Obdobně může vlastník vkládající peníze do společnosti zlepšit svou okamžitou schopnost platit účty, aniž by se zlepšila ziskovost svých produktů. Na původu příchozích peněz záleží stejně jako na jeho výši.
A Výkaz peněžních toků Zaznamenává peníze přicházející a odcházející. Předpověď se dívá dopředu na očekávané příjmy a platby. Oddělování těchto názorů pomáhá rozlišovat, co se již stalo, od toho, co se bude dít v podnikání. Faktura, která má být zaplacena příští měsíc, zůstává předpovědí až do příjezdu platby.
Tento rozdíl se stává obzvláště užitečné při porovnání rušný měsíc s tichý. Velký stvrzenka může udělat jeden měsíc hotovostní pozice vypadat silný, i když se vztahuje k práci dokončené dříve. Následující měsíc může zahrnovat platby dodavatele spojené s touto prací. Čtení jednoho měsíce v izolaci může zakrýt kompletní transakci.
V Americká správa malých podniků zdůrazňuje finanční záznamy a prognózy cash-flow jako součást řízení podnikatelských financí. U vlastníka není cennou otázkou pouze to, kolik bylo prodáno, ale i to, kdy se očekávají příjmy a které závazky jsou splatné jako první. Předpoklady o načasování plateb si zaslouží stejnou pozornost jako předpoklady o prodeji.
Pochopení peněžního toku oproti zisku usnadňuje hodnocení výkonnosti podniku. Trvale udržitelná společnost potřebuje příjmy, které ospravedlňují její činnost a dostatek dostupných peněz na splnění závazků na cestě. Při pohledu na obojí vysvětluje, proč může rentabilita existovat společně s finančním tlakem - a proč hotovost přicházející na účet nemusí nutně znamenat, že podnik získal zisk.