El mercat d'habitatge de Gran Bretanya mostra signes de pressió com a nou Banc de dades d'Anglaterra revelen una davallada afilada en les aprovacions hipotecàries.
L'aprovació de Mortgge per comprar domicili va caure a 54,918 a l'agost, el nivell més baix des del 2 de desembre, segons el Banc d'Anglaterra publicat el 29 de setembre.
La disminució arriba com a les llars britàniques s'ha elevat a prestar costos i incertesa sobre la futura direcció de les taxes d'interès.
Però una altra part de les últimes dades explica una història molt diferent.
Encara que menys persones són hipoteques per comprar cases, els consumidors s'estan demanant fortament a través de targetes de crèdit, préstecs personals i altres formes de crèdit sense resoldre.
Aquesta combinació podria esdevenir cada cop més important per a l'economia del Regne Unit en direcció als últims 2026.
L'aprovació del mortgage continua caiguda
L'aprovació de Mortgge es veu molt bé perquè proporcionen un primer indicador d'activitat en el mercat d'habitatge.
L'última figura de 54,918 aprovacions representa un altre descens després que l'aprovació hagués caigut al voltant de 56,100 al juliol.
Al juny, la xifra era aproximadament 58,200.
Això vol dir que el moviment avall ha continuat durant uns mesos.
El declivi és especialment notable perquè l'activitat hipotecària havia estat molt més forta abans de l'any.
Els costos més elevats poden canviar ràpidament el que els compradors poden pagar. Fins i tot petits canvis en les taxes hipotecàries poden traduir diferències en els pagaments mensuals més grans.
Per primera vegada que els compradors i les llars es mouen a propietats més cares, els càlculs de risc s'han tornat cada cop més importants.
Els consumidors estan demanant més llocs
La hipoteca s'atura amb un contrast inusual.
Els consumidors britànics van agafar una quantitat addicional de 2 lliures.4 bilions de dòlars de crèdit sense resoldre durant l'agost, segons el Banc d'Anglaterra va informar de Reuters.
La taxa de creixement anual del consum va assolir el ritme més ràpid des del Banc dels registres comparatables d'Anglaterra va començar el 1993.
Els consumidors inclouen préstecs per targetes de crèdit, préstecs personals i altres formes de finances que no estan assegurats contra la propietat.
Els números suggereixen que les llars encara estan disposats a gastar-se encara com a moblició de la hipoteca.
Hi ha diverses explicacions possibles.
Un consumidor fort pot reflectir la confiança entre les casetes que poden gestionar les retribucions futures.
Però també pot indicar que alguns consumidors s'estan confiant cada cop més en el crèdit per seguir gastant el cost de vida.
Les figures de titular sol no poden determinar quin factor és dominant.
Costa d' alineament segueix sent una gran preocupació
Les figures hipotecàries arriben durant un període difícil per als mercats d'enllaç global.
Els interessos del govern s'han apoderat fortament de diverses economies importants, incloent-hi Gran Bretanya, ja que els inversors responen a les preocupacions de la inflació, els preus energètics i les expectatives que les taxes d'interès podrien arribar més temps.
Reuters va informar que el setembre ha estat un mes especialment difícil per als mercats de bons sobiràs, amb interès creixent a Gran Bretanya, França, Alemanya, Austràlia i Estats Units.
Els canvis en l'enllaç del govern donen importància als prestadors ordinaris perquè les taxes de mercat financer poden influir en com les hipoteques i altres productes prestats.
Això no vol dir que cada augment dels costos prestats del govern produeixi automàticament una sortida equivalent a les taxes hipotecàries.
No obstant això, la pressió persistent en els mercats bons pot fer més difícil que els prestadors ofereixen productes més barats a llarg termini fixs a la hipoteca.
El mercat de la hipoteca del Regne Unit ja havia estat genial
Els últims números continuen sent una tendència visible en el Banc anterior de les dades d'Anglaterra.
El juliol, l'aprovació de la hipoteca per a comprar domicili va caure aproximadament 56,100 de 58,200 al juny.
També es van retirar quatre mil milions de lliures al juliol, comparat amb 7 mil milions de lliures al juny.
Separa el Banc de dades d'Anglaterra mostra que el valor total dels préstecs residencials ha arribat aproximadament a £1.76 bilions durant el segon quart de 2026.
La participació de la nova hipoteca dóna el préstec a les ràtios de valor per sobre del 90% també va augmentar al 8.4%, el seu nivell més alt des del segon quart de 2008.
Els grans préstecs per a les hipoteques són especialment rellevants pels compradors amb dipòsits més petits, incloent-hi molts primers compradors.
Les taxes d' interès segueixen sent la gran pregunta
Ara depèn molt del que passa a la inflació i les taxes d'interès.
El Banc de l'agent d'Anglaterra, Dave Ramsden, va dir aquesta setmana que les taxes d'interès podrien haver d'aixecar-se si les pressions de la inflació continuen construint.
Va assenyalar riscos incloent els preus de l'energia, els preus dels aliments, els salaris i les pressions més amples.
El Banc ha mantingut la política monetària perquè tracta de mantenir la inflació sota control.
Això crea un entorn difícil per al mercat d'habitatge.
A baix, les taxes normalment ajudarien a pagar la hipoteca i a animar més compradors a entrar al mercat.
La inflació persistent, però, fa ràpidament reduccions en préstecs de costos més difícils d'aconseguir.
Els negocis també són més cauts.
Els refugis no són l'única part de l'economia britànica que mostra signes d'advertència.
Una enquesta de Lloyds publicada el 29 de setembre va mostrar la confiança de negocis britànic caient al seu nivell més baix en 17 mesos.
Les empreses van informar que l'optimisme més feble sobre l'economia i una major precaució sobre les seves futures perspectives comercials.
Separar les enquestes empresarials de setembre també han assenyalat l'impuls econòmic més lent i la pressió més forta de la inflació.
La combinació de la demanda més feble de la hipoteca, els negocis cauts i els costos superiors podrien ser cada cop més importants per a l'economia de Gran Bretanya.
Què vol dir això pels compradors d'habitatges del Regne Unit?
Per a la gent que planeja comprar una casa, els últims números no necessàriament són els preus de les cases cauràs o que les taxes de la hipoteca augmentaran automàticament.
Mostren que menys compradors estan aconseguint aprovacions hipotecàries.
Per tant, els compradors favorables poden voler prestar atenció especialment a les taxes disponibles de la hipoteca, els requeriments i els ingressos mensuals en comptes de centrar-se només en el preu de la propietat anunciada.
Els Borrowers s'acosten al final d'un acord de la hipoteca existent també s'enfronta a un càlcul important en decidir si assegurar una altra taxa fixa o esperar que les condicions del mercat canviin.
Hi ha considerable incertesa en què les taxes d'interès del Regne Unit van després.
El que ja està clar és que el mercat de la hipoteca britànica ha arribat els últims 2026 sota pressió renovada.
I amb l'aprovació de la hipoteca ara al seu nivell més baix des del 2023, el proper banc de dades d'Anglaterra es veurà estretament amb els signes de si l'entrada és temporal o es convertirà en una tendència més àmplia del mercat d'habitatge.