أي عمل يُمْكِنُ أَنْ يَرْبحَ المزيد مِنْ الزبائنِ، يُبلّغُ عن ربح وما زالَ يَواجهُ سؤال غير مريح في يومِ الدفع: هَلْ ما يكفي من المالِ متاح في المصرفِ؟ وهذا الوضع ليس بالضرورة تناقضا محاسبيا. ويقيِّم الربح الأداء المالي على مدى فترة من الزمن، بينما يتتبع التدفق النقدي الأموال التي تدخل وتترك العمل. التوقيت يمكن أن يجعل النظرتين مختلفتين جداً
The مصرف كندا لتنمية الأعمال التجارية ويوضح أن الربح هو انخفاض الإيرادات عن التكاليف، في حين يتعلق التدفق النقدي بتحركات الأموال الفعلية. ويمكن أن يبين رقم الربح أن نموذج الأعمال التجارية يكسب أكثر مما يتكبده خلال الفترة المشمولة بالتقرير. ولا يمكنها، بمفردها، أن تثبت أنه يمكن دفع كل فاتورة عند استحقاقها.
وتساعد الأساليب المحاسبية على تفسير الفجوة. وفي إطار المحاسبة على أساس الاستحقاق، تسجل الإيرادات والمصروفات عند تحصيلها أو تكبدها، بدلا من مجرد التغيرات النقدية في الأيدي. أستراليا الأعمال التجارية ويقارن ذلك بالمحاسبة النقدية التي تسجل الإيرادات والمصروفات عند حدوث الدفع. الفرق يؤثر على كيفية تفسير قارئ أرقام الشركة
تخيّل خبيراً استشارياً ينجز مشروعاً قيمته 000 20 يورو في آذار/مارس، على أن يدفع الزبون في أيار/مايو. ويجب دفع مبلغ 000 12 يورو من التكاليف ذات الصلة في آذار/مارس ولا توجد نفقات أو ضرائب أخرى في هذا المثال المبسط. وعلى أساس الاستحقاق، يمكن للمشروع أن يحقق ربحاً قدره 000 8 يورو بينما يترك تدفقاً نقدياً قدره 000 12 يورو قبل أن يدفع الزبائن.
والمثال لا يظهر مشروعا فاشلا. وهو يبين مشكلة التوقيت التي تتطلب التمويل. ويمكن للأعمال التي لديها احتياطيات كافية أن تدير الفجوة بشكل مريح. واحد بدونهم قد يكافح على الرغم من أن الزبون في نهاية المطاف يدفع بالكامل. ولا يغير رد اليورو باوند أو دولار أو فرنك سويسري أساس الحساب.
فالنمو يمكن أن يجعل تلك الفجوة أكبر. وقد تتطلب أوامر إضافية أجورا أو مواد أو مخزونا قبل وصول مدفوعات العملاء ذات الصلة. وإذا أضاف كل أمر جديد شرطا نقديا أوليا، فإن زيادة المبيعات يمكن أن تزيد من مبلغ الأموال اللازمة للعمل. ولذلك يجيب كتاب أوامر قوية على سؤال مختلف عن رصيد مصرفي سليم.
ويمكن أيضا أن يكون التدفق النقدي الإيجابي خاطئا. Receiving a loan increases available cash, but the borrowing is not sales revenue or evidence that trading is profitable. وبالمثل، يمكن للمالك الذي يضع المال في شركة أن يحسن قدرتها المباشرة على دفع الفواتير دون تحسين ربحية منتجاتها. ومصدر الأموال الواردة له أهمية أكبر من مبلغه.
ألف بيان التدفقات النقدية سجل الأموال القادمة والخروج. A predict looks ahead to expected receipts and payments. ففصل هذه الآراء يساعد على التمييز بين ما حدث بالفعل وما يفترضه العمل سيحدث. ولا يزال من المتوقع دفع فاتورة الشهر المقبل توقعا حتى تصل المدفوعات.
ويصبح هذا الفرق مفيدا بصفة خاصة عند مقارنة شهر مشغول بشهر هادئ. إيصال كبير يمكن أن يجعل الوضع النقدي لشهر واحد يبدو قويا حتى لو كان يتعلق بالعمل المنجز في وقت سابق. وقد يشمل الشهر المقبل مدفوعات الموردين المرتبطة بهذا العمل نفسه. قراءة كل شهر في عزلة يمكن أن تحجب الصفقة الكاملة.
The إدارة الأعمال التجارية الصغيرة يشدد على السجلات المالية وتوقعات التدفقات النقدية كجزء من إدارة تمويل الأعمال التجارية. وبالنسبة للمالك، فإن السؤال القيم ليس مجرد مقدار بيعه، ولكن عندما يتوقع الحصول على الإيصالات وما هي الالتزامات المستحقة أولا. وتستحق الافتراضات المتعلقة بتوقيت السداد نفس الاهتمام الذي تستحقه الافتراضات المتعلقة بالمبيعات.
ويؤدي فهم التدفقات النقدية مقابل الأرباح إلى تيسير تقييم أداء الأعمال التجارية. وتحتاج الشركة المستدامة إلى حصائل تبرر نشاطها وما يكفي من الأموال المتاحة للوفاء بالالتزامات على طول الطريق. ويفسر النظر إلى كليهما السبب في أن الربحية يمكن أن تتعايش مع الضغوط المالية - ولماذا لا يعني وصول النقد في حساب ما بالضرورة أن المشروع قد حقق أرباحا.